中日美 1993年至今 26年来定投收益率 人均财富比较 差距

先说主要结论: 均为复利年化,中国大陆6.3% ;日本3.7% ;美帝8.6%

考虑2005-2007的全流通,按持股增加30%计算,大陆年化7.8%

说明:
(1)三国的投资人均生于1970年元月1日。均于1992年12月31日,23周岁时开始每年一次的指数定投。不记交易成本。选1992年的原因,当年春邓南巡,之前90%的城市没有证券商和大屏幕。
(2)三国的人都是在岗职工,日美城乡无差别,直接去平均数;大陆以相对高端的城镇非私营企业收入(比私企和农村高),均以全年收入的10%定投 .

(3)全指数计算方法:大陆1992年底-2002年底,取上证数据。(没有其他的可选),上证股息率以2%计算,复投。2003年元月1日后,取国证A指399317,起点1000. 日经225,按股息1%;美SP500按股息2.5%。
(4)日本美国2012年 后的工资收入数据不全,查了几次,尽力真实,误差不影响大局







26年,从23岁到49岁,以人民币计:
大陆 累计投入 6.8万,现在值 11.4万
日本 累计投入 73万,现在值 121万
美国 累计投入 69万,现在值 223万

要求共产,要求上头版,祝大家新年快乐
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发表时间 2018-12-29 23:54     最后修改时间 2019-01-01 17:32

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露营之家I

赞同来自: skyblue777

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2018-12-30 00:11 0 条评论
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老娃子666 - 后来一扭头,嘣,抱住了,还没反应过来呢,腰带先掉下来了。还不好意思呢,人家“啪”就那样了啊,啊,哇,完了。拿下。

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楼主没有搞清楚定投的定义就乱用了?
2018-12-30 01:09 3 条评论
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只会全仓

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这不是定投吧
2018-12-30 01:17 0 条评论
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chh919

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麻烦楼主用沪深300指数从2005年开始重新算一下
2018-12-30 05:20 0 条评论
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沈小帅

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还是远远比不上房价
2018-12-30 06:48 0 条评论
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GODSAVEME - 70后

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没考虑全流通支付的对价,至少是三成
2018-12-30 08:07 0 条评论
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lucylv - 力争---或者说是幻想着---5年内挣个8位数

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如果看这个,我心里平衡一些了----挣钱没有传说中那么容易啊
2018-12-30 09:53 0 条评论
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露营之家I

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考虑2005-2007的全流通 按上面建议 1992-20061231以前的总股数合计*1.3 计算的结果是7.8%. 26年累计投入 6.8万不变,20181231现值13.2万
2018-12-30 10:20 0 条评论
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和利

赞同来自: winterpineA

可比性不好说。人民币从中国股市开市得到现在都没有实现人民币自由兑换,股市监管方式和国外也有很大不同,如果再考虑实际通胀,最后什么结果?倒不如比较美日的股市和中国的房市。
2018-12-30 10:33 0 条评论
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逆熵

赞同来自: suyjl

考虑cpi的话,差别不大?
2018-12-30 10:41 0 条评论
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winterpineA - 确定性交易

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房子高估,股市低估。个股高估,指数低估。
2018-12-30 10:46 0 条评论
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jiewen - 公众号:暖山文存

赞同来自: tang618

问题,为何选择上证指数?上证指数和日经225以及标普500不对等。可以用万德全A指数,甚至用恒生指数代替更符合这些年中国经济的发展。
2018-12-30 11:40 0 条评论
1

逆熵

赞同来自: ooxiang

结合了中国的收入增长,美国的股市收益,日本的cpi。那就是人间天堂啊
2018-12-30 13:14 1 条评论
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露营之家I

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上证是综合指数。范围更广。深圳是成份指数。在2003年之前,上证五零,沪深300都没出来。没有选到更好的宽基指数。
2018-12-30 15:09 0 条评论
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露营之家I

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回答上面问题,关于定投的定义。
定投可以是等额定投。缺点是,98年 08年 18年都用同样的资金,比如1万,不符合现实。就像1992年即使大学毕业的,80%的人年收入都不到1万。能拿1000元投资就是富人。
按收入的百分比投入,我认为是现实,相对精准。
在工资增长率和通胀率比较高的情况下,10年以上,用等额定投计算收益率,意义不大
2018-12-30 19:07 0 条评论
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老娃子666 - 后来一扭头,嘣,抱住了,还没反应过来呢,腰带先掉下来了。还不好意思呢,人家“啪”就那样了啊,啊,哇,完了。拿下。

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定投是个伪命题,是不是?看上去很美实际实现不了。很多人吹捧定投是因为它在价格的低谷做大持仓规模,在价格的高峰降低投入量,实现成本结构的自动调节。可是又无法满足收入条件的约束。
2018-12-30 20:29 0 条评论
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romapass - I love FJ.

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等额定投对于长期来说,偏差太大。
2018-12-30 21:09 0 条评论
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露营之家I

赞同来自: ooxiang

楼上“老娃666”,本来不是讨论定投的。但:
定投不是个伪命题。无论是等额定投还是像我文中的用年收入的一定比例定投。
定投是一种交易方法,严格地说是被动式交易。从大陆几千万,全世界几亿股票投资人的长期和平均角度看,被动交易的理论和实证看,被动交易居然比主动交易盈利高。只不过90%的人不甘于仅仅拿指数平均收益。
2018-12-30 21:14 1 条评论
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露营之家I

赞同来自: tang618

想提出的问题有几个

首先,三个国家普通百姓,平均收入(现在工资)和存量资产(股票现市值)差距大。
上面大陆数据,考虑了2005-2007的全流通带来的1.3倍左右的收益

好的方面,有前景 不好的方面,距离有点远

其次,这26年是中国的高速发展期,股市收益到2018年底,复利7.8% 取最好的2015年计算,能上15%。 以后名义速度如何?真实速度如何?
大家认为什么样的收益(定投或一次向投入)合理?
2018-12-30 22:24 0 条评论
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yuyu97 - 宏观分析和可转债研究

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基金呢?
2018-12-30 22:27 0 条评论
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rpk74m

赞同来自:

我不知道为什么"按股息2.5%",不能按真实值么?
另:399317前也有全市场指数
2018-12-30 22:46 0 条评论
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露营之家I

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回楼上 日本的股息没有完整可靠数据 美国的SP500 平均2.5%左右。按年细化的也没有
谁有提供一下
399317之前,是哪个指数?全收益指数的最好
2018-12-30 23:11 0 条评论
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露营之家I

赞同来自: LonelyPeterpan Alice0

大陆工资的复利增速
1992-2018 26年内为13.6%
1998-2018 20年内为12.2%
2008-2018 10年内为9.8%
2013-2018 5年内为7.2%
递减

工资增幅递减,仅就这单一因素,股指的回报会不会递减?
当然,资产荒和利率,也可能推升收益,但工资增幅递减不是好事
2019-01-01 18:56 0 条评论
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一生一世

赞同来自:

沪深300从2005年起,全收益指数年化10.9%。换做沪深300红利指数全收益,年化15.1%,和房价比也不差了。
2020-04-07 22:47 0 条评论
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小竹

赞同来自: ooxiang Syphurith

很科学的数据,国证A指比别的指数都能更客观反映收益情况
不过美股和日股有考虑指数分红除权情况吗?
2020-04-07 23:13 1 条评论
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ziper - 敬畏市场

赞同来自: 汤姆

说几个误差一是分红率,二是如果定投基金管理费没有扣除,三是全流通一笔大额收益,后续这种基本没有。扣除这些,是不是定投长期存款是不是收益率爷差不多了!
2020-04-08 06:50 0 条评论
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张玉宁 - 折算我来了

赞同来自: zzk_hb EE2019

可惜房子不能定投,不然那个数据是真香
2020-04-08 07:02 0 条评论
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露营之家I

赞同来自:

一年前的贴,今天居然收到了银子。
2020-04-09 21:07 1 条评论

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