建仓华宝油气 【20181126】

最近两个月,原油价格下跌30%,天然气价格上涨50%,华宝油气下跌了25%。

根据我初步计算,以目前的价格来看,美国上游油气公司天然气/原油业务收入占比为35% 和 65%。

所以我觉得华宝油气有些超跌了。

先不考虑近期天然气上涨带来的影响,大概算了一下胜率和赔率:

1、如果原油跌到30美元,华宝油气跌回2016年初的0.45元,经汇率调整后为0.48元,亏损15%。

2、如果原油涨回70美元,华宝油气涨到0.70元,盈利25%。

但我认为出现第2种情况的可能性要大一点。

胜率和赔率都占优势,为啥不赌?

除此之外,如果中美贸易战达成和解,大概率是中国向美国进口更多的石油天然气,如果这个因素最后落实,对美国油气公司就是特大利好,属于意外惊喜!

可能出现的不利因素:
1、人民币汇率升值,承担汇兑损失。
2、油价大幅下跌。
3、随着美元加息,相关公司债务成本提升,业绩下滑。
但第1和第3点利空不会同时出现。

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先建点底仓,慢慢加。



本次投资成功的标准是:

华宝油气后市表现优于原油表现,如果因为原油上涨而盈利的,只能算是运气;

如果原油跌了或盘整华宝油气能够盈利,那就算成功了。

因为, 我真的不知道原油的后期走势。
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2018-11-26 17:07 0 条评论

赞同来自: 恭喜您 我点赞的都NB

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cc382425150

赞同来自: 永远皮爸

丑版今天好像也开始建仓了。
2018-11-26 17:10 1 条评论
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dog2001

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出手不凡!
2018-11-26 17:13 0 条评论
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米糕不是米糕 - 米糕

赞同来自: anan2201308

为什么不搞石油基金或者南方原油 ?
2018-11-26 17:15 2 条评论
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sssstttt

赞同来自: 股海捕鱼1978

如果不知道原油走势,只是觉得华宝油气被错杀,同时做空原油对冲一下不是更好?
2018-11-26 17:18 1 条评论
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米糕不是米糕 - 米糕

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楼主的嘉实元和就是华宝油气的保护层+对冲仓啊。
2018-11-26 17:18 0 条评论
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要淡定 - 80后老IT男!

赞同来自: sacmaple

感觉现在建仓早了,我还继续等。
2018-11-26 17:21 0 条评论
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米糕不是米糕 - 米糕

赞同来自: 马化腾

楼主有505888而且有浮盈,低位抄的,安全垫有了。而理论上,原油越跌,加油站生意越好,原油止跌,华宝可以反弹。原油续跌,元和逻辑上可以再上一层。这已经对冲上了。
2018-11-26 17:22 0 条评论
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zxx865

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还要等等
2018-11-26 17:42 0 条评论
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pepsicola

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商品,黑色系都崩了,是不是对全球经济都不看好?
2018-11-26 17:47 0 条评论
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低姿态 - 分级最好,复杂轮动

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大佬,等我上图。
2018-11-26 17:52 3 条评论
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hfsteady - 默默学习如何不当韭菜。。

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关注,等方向
2018-11-26 18:09 0 条评论
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wyzzhuyue

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抛开油价走势。华宝油气我记得是成分股每季度调整一次?所以油价反弹时候滞胀,反正看过成分股后不大喜欢这标的。
2018-11-26 18:16 2 条评论
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喜欢大海 - 稳健投资

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看看
2018-11-26 18:31 0 条评论
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pp06021361

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继续坐等40建仓。
2018-11-26 18:35 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: lzq88 JYDD2003 lwcdxx

根据过去几年美原油的走势来看,45-50美元算是一个比较稳定的低位中枢,跌破这个价格的时段是很少的。

等着40元以下建仓,很可能没有机会。
2018-11-26 18:39 0 条评论
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马化腾

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油气收入我看了一下都是合并的,楼主去财报里算的吗
2018-11-26 18:43 1 条评论
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wyzzhuyue

赞同来自: 魂斗罗 o0O 好彩自然来

说一下我对几个标的的观点,如果是搏油价短期内就会反转,国泰商品,南方原油。石油波动小,周期长,在寻底过程中长持升水消耗太多。华宝油气因为成分股的关系,弹性大,每季度调整一次成分股貌似是,也就决定了,底部反转时候涨幅大,但这反转往往在很短时间完成,之后大幅跑输油价。而且下跌的时候前期跑赢油价,最后跌势中华宝油气跌幅会加速。长持的话华安石油好一些。其实就我而言如果油价不跌到一个极限还不如不碰。
2018-11-26 18:44 1 条评论
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理想已实现 - 井然有序,安然若素

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网格体验中
2018-11-26 20:00 0 条评论
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扬起的糖纸

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搬个板凳先看看
2018-11-26 20:12 0 条评论
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veryjack

赞同来自: 想不出 非凡猪

华宝油气跟踪的不是油价,是石油公司股票,美股走熊,油价反弹也不意味着它要反弹。
2018-11-26 20:24 0 条评论
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winglq

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战马
2018-11-26 21:21 0 条评论
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winglq

赞同来自:

战马
2018-11-26 21:22 0 条评论
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xiangjian - 80后it

赞同来自:

还要等等,管住手
2018-11-26 21:37 0 条评论
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水与火 - 标准70后

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楼主是高手
2018-11-26 22:04 0 条评论
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memoriesaier - 90后小韭菜 大四

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话说骆驼兄,嘉实元和这玩意儿怎么看啊
虽然看着折价很大,但当时找了好久都找不到估值基础,所以韭菜me就放弃了
2018-11-26 22:20 0 条评论
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占位符

赞同来自: 好彩自然来

华宝油气投的好像是油气上游开采公司股票的指数?
2018-11-26 22:27 0 条评论
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普罗米修斯

赞同来自: happysam2018 好彩自然来

华宝油气对标外盘XOP,在油价2016年初低点,XOP最低下到21.7,距今32.5可是有33%跌幅。印象中2016年初人民币快贬基础上,华宝油气大幅溢价,甚至限制申购(具体待查)。楼主考虑这个因素了吗?
2018-11-26 22:35 0 条评论
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普罗米修斯

赞同来自: 好彩自然来

我觉得华宝油气用来赌油价还是不错的标的,基于油价长期40以下可能性极低,所以不如等油价48以下开始网格买进油气。供参考
2018-11-26 22:40 0 条评论
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zhaohx - 完善自我,善待他人

赞同来自: 好彩自然来 李胜勇 adnna527

骆驼老师时间节点踩的准,我2017年5月份买的505888,当时不知道自己那根神经搭错了,溢价了近10%,1.12买的,后来陆陆续续补了点,现在成本0.956,被套了一年多了还没解套。
2018-11-26 22:43 0 条评论
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bobbyjisi

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可以买工商银行的,人民币计价的纸石油。类似于石油ETF,一桶一桶买的,北美油和国际油都有的。相对好跟踪,国际原油价格走势。
2018-11-26 22:49 3 条评论
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taitman8

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纸石油的手续费呢?请教华宝是溢价还是折价?
2018-11-26 23:03 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

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我看大家的回复,还是说我在赌石油反弹,不是的,我是认为华宝油气相对于石油超跌了。
2018-11-27 07:44 2 条评论
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刘刘一

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风险有点高,你们钱多,先请.
2018-11-27 08:01 0 条评论
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猪猪阮 - 70后老鸟

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华宝油气是跟踪石油价格的吗?
2018-11-27 08:18 0 条评论
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wyzzhuyue

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华宝油气和油价就不是线性关系,觉得相对油价超跌我认为是一个很大的误区。
2018-11-27 08:36 1 条评论
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bingo1999 -

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我不认为华宝油气超跌有多明显,请看与前两次低点的历史百分位。
2018-11-27 08:39 0 条评论
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bingo1999 -

赞同来自:

大家对一桶20几美元的石油映像非常深刻,个人以为2017年后40几美元的应该比较理性。
2018-11-27 08:44 1 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 合格境内投资者

昨天晚上XOP指数涨了1.57%,看看华宝今天晚上净值有无变化。
2018-11-27 10:50 9 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: jsbw 中本葱 hydk

@bingo1999

不要只看原油,还要看天然气,天然气业务已经占到美国油气公司营收的35%以上,天然气最近两个月价格上涨了50%,再加上天然气产量提升,对美国油气公司的估值模型应该修正一下了。

天然气价格的上涨,据说很大一部分原因是中国煤改气需求带来的,以前需求少的时候,天然气(或石油气)被当成副产品被直接烧掉,现在不一样了。

看看北方地区进入采暖季以后大气污染状况吧,我认为煤改气进程不会停滞,正好可以向美国多进口天然气,不但有利于改善中美贸易僵局,也有利于中国的能源结构。
2018-11-27 11:01 0 条评论
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非凡猪

赞同来自:

值得一搏
2018-11-27 11:18 0 条评论
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非凡猪

赞同来自:

值得一搏
2018-11-27 11:19 0 条评论
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马化腾

赞同来自: wyzzhuyue 香醋

赔率不够高,再等等。实在没有机会就不赌了。
2018-11-27 11:22 0 条评论
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anan2201308

赞同来自: a2x1 dingweihust

今天上午加仓华宝油气200万份
2018-11-27 11:31 0 条评论
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布谷小鸟 - 皆大欢喜

赞同来自: 刘刘一

围观大佬们坐而论道, 关注中...
2018-11-27 11:33 0 条评论
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VV85

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华宝油气现在买合适,稳稳的赚钱,第一目标10%都可以
2018-11-27 12:02 0 条评论
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wyzzhuyue

赞同来自: VV85

如果非要这个位置做华宝油气,又想获得额外收益,就要有底仓,一般来说某天晚上xop大跌,第二天场内都会溢价,白天观察原油,跌得多的话三点前场外申购等份额162411,第二天不管涨跌都把场内的卖掉,场外托管转场内。场内申购费用太高,所以走场外。做华宝油气的话建议先把这个基金干嘛的,怎么运作的,持仓成分股情况,指数调整方式(虽说是指数基金)弄清楚。这和油价不是线性关系,小心被坑
2018-11-27 12:23 2 条评论
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不看不知道 - 爱好低风险

赞同来自:

华宝油气是t+0还是t+1交易
2018-11-27 12:27 1 条评论
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VV85

赞同来自: 刘刘一

应该是T+0
2018-11-27 12:28 0 条评论
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azzipi - 90后

赞同来自:

好像都没说到点子上。
华宝油气跟踪标普石油天然气上游股票指数,到底还是股票。个人认为风险在下:
商品类股票跟商品走势是否会背离,
标普现在点位不低,
原油或天然气大幅下跌,
相对来说,汇率波动影响不大。
虽然楼主说不猜原油走势,但从追求结果来说,还是赌标普和天然气在现在位置能稳住,然后原油还能反弹到70。
2018-11-27 13:05 2 条评论
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anan2201308

赞同来自:

华宝油气T+0 ,刚刚轮动了一下T+0全部抛出了!
2018-11-27 13:20 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: Wangyuliang 一陆奔跑 请给我加油 阳明门徒 易泽成 酒圣 白金牛 Zhq star9815 西门吹雪0002更多 »

标普指数高不高不知道,不要去猜美股的涨跌,如果能猜出来就去做股票。

美国股市这几年上涨,很大的原因来自于上市公司买入自身股票注销,过去十年一共买了4万多亿美元,不像我大A股每年都在兑水。

所以,分析美股是否高估不能只看指数位置。就拿XOP指数来说,目前市盈率不到4倍,当然油价如果长期下跌的话,市盈率也会上来。(市盈率应该是搞错了 - 20181129)

做华宝油气,我考虑的是胜率和赔率,如果原油跌到30美元我亏多少?涨到70美元我赚多少?相关数值也是根据历史走势得到的,这种估值可能不准确,但也找不到更好的办法。

关于油价,至少过去十几年来,原油低于40美元的时间总共不超过10个月,也没有理由认为今后油价就会长期低于40美元。
2018-11-27 13:22 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 低姿态

雪球上,集思录看空美股的多少年了?今年下半年终于扳回了一局,后面很难说。
2018-11-27 13:35 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 张玉宁 lgs56 广大的田野 anan2201308 t2310178更多 »

20181127:

1、加仓华宝油气
2、清仓银行ETF(认亏,同时也为华宝油气腾一些资金出来)
3、建仓蓝标转债,看看下个月能弄出什么幺蛾子。

2018-11-27 15:07 3 条评论
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kuangren078 - 90后金融民工

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值博率挺高 跟一点
2018-11-27 15:11 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 评级上调 夏天的夏天 nannite 木奉木奉米唐 piginthetree Zhq 上帝的宝贝更多 »

20181128:

1、持仓无变化
2、华宝油气回本了
3、嘉实元和创新高
4、转债赚点小钱

2018-11-28 15:07 1 条评论
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低姿态 - 分级最好,复杂轮动

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这个账户很快就要突破600万了,恭喜楼主,贺喜楼主。
2018-11-28 15:23 1 条评论
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kong3281698

赞同来自: Zhq

关注一下,准备等等再开网油气
2018-11-28 15:31 0 条评论
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th604 - 业余投资

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牛人,我们这群人的,并非偶然获利,我看到了希望。
2018-11-28 16:50 0 条评论
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zengxiang1202

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2018-11-28 18:38 2 条评论
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zengxiang1202

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2018-11-28 21:01 0 条评论
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zengxiang1202

赞同来自:



2018-11-28 21:02 0 条评论
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湖风树影

赞同来自:

我0.566开始建仓
2018-11-29 08:43 0 条评论
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wanglian001 - 高夏普比例才是硬道理,微信公众号:老王聊投资

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@骆驼1978 SPSIOP指数收益率是25.59,不是4倍
2018-11-29 10:31 2 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自:

关于PE,应该是我搞错了,新浪财经是指这个ETF的PE,不是上游企业的PE。

好吧,暂时不加仓了。
2018-11-29 11:15 1 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 18920327710 斯图好人 Zhq 评级上调 Cio_money nannite更多 »

20181129:

1、华宝油气暂时放弃(感觉有些超出能力圈了,0.571全部出来了,详细研究了再说)。
2、持仓品种都有一定跌幅。

2018-11-29 14:26 1 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: Zhq

确实是跑赢油价了,但心里没底,拿不住也没办法。
2018-11-30 13:14 4 条评论
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布谷小鸟 - 皆大欢喜

赞同来自:

兄弟的思路是对的, 可惜这次没拿住, 受了点干扰, 可惜了.
2018-11-30 13:22 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 宋宏伟888

G20估计会报出对油价及美国油气公司有利的消息。
2018-11-30 13:30 1 条评论
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th604 - 业余投资

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拿不住,没关系,看不懂坚决出来。骆驼真是老辣。
2018-11-30 14:32 0 条评论
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xdz000

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今天重新买入了华宝,小赢
2018-11-30 17:23 0 条评论
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低姿态 - 分级最好,复杂轮动

赞同来自:

楼主是不是有点可惜了?我正准备建仓,看你卖出我就心灰意冷再无做多热情了。唉,大佬严重影响我们的情绪啊。
2018-11-30 17:56 1 条评论
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hongfeiwu

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每天波动太大了,力所不逮,只能欣赏。
2018-11-30 18:17 0 条评论
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暴走的蜗牛啊

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这清仓华宝,什么逻辑呢? 可惜了。今天开盘已建仓,资金 30% 30% 40%,每跌10%分批买入
2018-11-30 21:13 0 条评论
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mysteed - 长期投资者

赞同来自:

每次我看到用此来赌原油,总会发出冷冷的笑声。
2018-11-30 21:44 0 条评论
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新人01 - 学习集思录的知识

赞同来自:

学些了
2018-11-30 21:48 0 条评论
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va13n

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中午ETF拯救世界公众号发帖买入华宝油气,午盘一开应该冲了不少进去,价格一下上去了
2018-11-30 22:27 1 条评论
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JYDD2003 - 酱油豆豆

赞同来自: rosyrosy

今晚,华宝油气要跌不少了。
2018-11-30 22:48 0 条评论
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mamayanyan

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骆驼兄,这几天华宝油气倒是一直在涨啊
2018-12-03 11:30 2 条评论
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linqiu

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今天怎么涨这么多?
2018-12-03 12:42 4 条评论
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linqiu

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今天的价格是否可以考虑买回来?
2018-12-05 09:51 2 条评论
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dwxlh

赞同来自:

现在溢价这么高还跌成屎
2018-12-07 11:46 3 条评论
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linqiu

赞同来自:

申购了一点,试试看。现在溢价这么高,担愿今天再跌一点。
2018-12-07 14:46 0 条评论
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esumg

赞同来自:

楼主为什么还不卖呢
2018-12-07 14:53 0 条评论
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a2x1 - 70后

赞同来自:

今天准备申购时快到三点了,多好的一次溢价套利
2018-12-07 15:58 0 条评论
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linqiu

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辛亏E大那天发车,0.58全卖掉,虽然没有卖在最高点,但也心满意足了。这次申购不知道有没有肉,但愿美股别再跌了。
2018-12-08 10:36 0 条评论
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latrell

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请问怎样看溢价的?
2018-12-08 10:43 0 条评论
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1152229630

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华宝油气G20前进的,料定俄罗斯和沙特会谈论油价,建仓成本0.573,不出所料,华宝油气反弹到0.595,从成交的分时图上看,后市资金并不看好油价会反转,可断清仓。等待油价回调到5o美元,判断油价在欧佩克会议期间大幅被动,买入南方石油,期望油价波动能赚点钱,那知油价大幅波动都发生在欧美交易时断,失算了。
2018-12-08 12:42 2 条评论

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