将期权对冲,变为:期权反向网格对冲

@财有余 在《一种奇妙的定投方法》的评论中提出一个有趣的思路:

“目前,发现,定投和网格是能稳定获利的方式 那么,我们可不可以,用网格的方式获得利益呢?
假定,我们有100万市值的50成分股。我们可以用100万市值的期权空单就行对冲。
我们以某一点作为基准,比如,目前的价格,买入30%的期权空单市值,股票越涨越增加空单,最大空单市值就是100万。股票越跌越减空单,空单减到零以后,还可以适当加多单。
股票依靠股票交换,以及精选个股获利,股票市值不动。依靠期权调节做多市值。”

我反复琢磨,觉得这个想法非常有用。

补充:遇到点问题,研究中
1金币8金币18金币58金币88金币188金币

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
2018-11-09 09:57 0 条评论

赞同来自:

0

小尘

赞同来自:

1、买期权套保一年是要付成本的,一年大约3~5%
2、可以根据历史行情来模拟一下,比如5000点才入市到现在亏损多少。
2018-11-09 10:08 0 条评论
0

lianyedong

赞同来自:

@小尘
我是用合成空头来对冲的。不是买权套保。
2018-11-09 10:09 2 条评论
0

搜虎

赞同来自:

期权空单有两种,一是买沽+卖同行权价的购,目前看净赚时间价值!二是买沽,但是有时间价值的耗损,而且很大。
不知道你采用哪种,如果采用一,最后你加完空单,完全对冲,继续打涨,你只赚那点可怜的时间价值,如果采用二,你将长期稳定的损失时间价值,和你昨天贴子里的思路一样,不属于稳定的盈利!

另外“目前,发现,定投和网格是能稳定获利的方式 “这话错误!!
定投是最大的骗局!20年时间定投上证指数利润只有20%!!我研究过!劝你不要拿血汗钱和宝贵的时间在做无谓的实验!有时间我还要写篇文章,好好清醒一下论坛的定投痴迷者
2018-11-09 10:16 0 条评论
1

wlqzjr

赞同来自: 明月几时有

刚刚用合成多头加仓2手期权。 如果下跌继续在3月份加仓。
2018-11-09 10:17 1 条评论
0

lianyedong

赞同来自:

现在用的对冲是跨期合成空头。例如:

买沽11月2450+卖购12月2300

这样会形成一个很大的正gamma。负delta跟现货对冲之后,由于正gamma会产生经常的delta大波动,通过买卖50etf进行校正,被动实现低吸高卖,也就是gamma scaling。

这个模式已经运行了一段时间了。感觉还好。就是感觉收益偏小。所以想在这个基础上结合空头网格,增加一点收益。
2018-11-09 10:20 0 条评论
0

搜虎

赞同来自:

网格投资,如果网格大了,资金利用率极低,收益极小,网格小了,更容易导致牛市全仓踏空,熊市满仓套牢,所以,这都是不现实的办法!
我正在做一个期权组合的测试。就是卖实值沽+卖虚值购+买实值沽,这个办法可以避免现价继续下跌,又可以保留上升空间,都是缺点是占用资金较大,过几天又可能在论坛公布测试结果,看心情吧
2018-11-09 10:24 0 条评论
0

lianyedong

赞同来自:

用期权空头做反向网格,似乎恰好就能避免资金使用效率低的问题
2018-11-09 10:33 0 条评论

要回复问题请先登录注册