2018年11月9日投资提示 - 要买指数而不是个股的思考

书上都说要买指数而不是个股,而且要宽基指数不是行业指数
主要一个原因是分散风险
比如你买个股买了乐视网,今年亏了77%;如果你买创业板指数,今年只亏24%;
怎么样,风险大大降低了吧?

今年我有个想法是,除了分散风险,另外还能对冲各种风险
我理解国家GDP如下图,大家共同创造了财富,然后分配上企业,政府,个人分走一部分,简单起见咱们假设占GDP比例不变

那么所有企业拿走的盈利总量是一定的
如果你买的是全企业的指数,这个指数的利润就是定的
假设出个政策,高速公路要降费,高速公路盈利下降股票大跌,但是这部分降费给快递物流企业带来了实质利好,他们盈利提升了
再比如总理说运营商要提速降费,移动联通电信股价就大跌了,但提速降费带来互联网应用和企业大发展
行业指数就受各种影响大了,比如你觉得银行低估,买银行指数,管理层说以后要多发贷款给小微企业,而且要微利,这影响还是有的;如果你只有银行而没有小微企业,那么利益就受损了

所以你买一个配置合理的宽基指数内部各种风险会出现抵消,总体风险大大降低了
大家觉得是不是这个理

利尔化学转债11月9日上市
http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2018-11-08/1205586469.PDF

嘉澳转债11月9日付息登记日,每张0.4元
http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-11-06/603822_20181106_2.pdf

ETF | 美元现金管理中需要注意的事
https://www.jisilu.cn/question/294872
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天天进步

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2018-11-08 22:25 0 条评论
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wlqzjr

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我来挑衅的。
2018-11-08 22:25 2 条评论
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jqzrnf

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说得太好了!
2018-11-08 22:26 0 条评论
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Maslino

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沙发
2018-11-08 22:26 0 条评论
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stickying

赞同来自: jsszxwj lukeshen

买宽基
2018-11-08 22:27 0 条评论
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赚够一千万

赞同来自: 我是阿冰 jimi625 wanglian001 魂斗罗

选指数和选个股,我觉得还是选个股比较好,因为指数里肯定会存在只要看一眼就觉得完全不行的股票,也肯定会存在非常想配置的股票,买指数就等于好的坏的全买了,剔除差股票,从指数里精选好股票组合一下,也等于自己做了一个指数

按风险来说,买指数和买100个股票应该区别并不大了,买100个股票和买99个区别也不大,买99个股票和买98个区别也不大,继续下降肯定会有一个数量是既选的股票数量少,风险提高也不多的平衡状态
2018-11-08 22:29 4 条评论
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blink1

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帅牛老师的投资思路越来越清晰了。
2018-11-08 22:30 0 条评论
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华融信达 - 中国华融中国信达2018年10月底已经见底

赞同来自: 王员外NT 童话智慧 不知子 legendlin 白金牛 银行柜员 31301更多 »

关键问题是,几乎所有的个人投资者都认为,自己能通过选股和波段操作跑赢宽基
虽然无数个案和统计结果均表明,实际情况恰恰相反。
2018-11-08 22:31 0 条评论
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topgear

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肯定的,如果中证2000上市就好了。
2018-11-08 22:32 0 条评论
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linqiu

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多买几个B算不算?
2018-11-08 22:33 2 条评论
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wlqzjr

赞同来自: waterboy813 yugong1994

要是沪深300,有期权就好了,上证50 金融类股票的权重太高了。不喜欢,但是没有选择。
2018-11-08 22:35 0 条评论
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zenglm

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风险与机遇并存,我等穷人翻身还是靠赌。
2018-11-08 22:37 0 条评论
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snowman597

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资金够大了,自己分散就完了,反正指数选股的标准也挺透明的。指数就是分散的个股。
2018-11-08 22:39 1 条评论
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jsl97531 - 证券价值投机

赞同来自: vip0479 xyh366

指数是用来满仓上杠杆的
2018-11-08 22:48 1 条评论
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这个杀手不太胖

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基金公司广告语:巴菲特建议非专业人士买指数基金……
看着那些坚定的定投韭菜,俺笑而不语,别忘了老巴同志指的是在米国。
2018-11-08 22:49 0 条评论
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伏尔泰

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如果贸易战导致全球贸易额下降,那么不管你是物流企业还是高速公路、港口,你都不会幸免

如果经济持续萧条,中小企业就还不上贷款,银行增加再多的民企贷款,也还是坏账满满的,最后是银行也会垮掉

至于说运营商提速降费,实际上这几年确实看到了提速降费,但是互联网企业现在的发展势头是一直在减速甚至停滞了,典型的互联网企业,比如腾讯,实际上是进入了瓶颈期,当然,还有更惨的,比如滴滴,被整残了,乐视死于高利贷,ofo直接就要破产了,阿里看起来不错,其实也危机四伏,百度就不说了,她属于垄断企业
2018-11-08 22:58 3 条评论
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酱油面

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有道理

不过沒操作意义

因为,这种和选股道理是一样的
2018-11-08 22:59 0 条评论
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witchdoctor - witchdoc

赞同来自: wuyuesanshan fcmysh old_xu

看得出帅妞也是想骂人的,难道也买了高速火电移动银行股?
2018-11-08 23:03 0 条评论
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suliang

赞同来自: jako zsp950 lislee2001 清水无香 童话智慧更多 »

随着投资的时间越来越长,感觉战胜指数的难度是越来越大。
而且耗时费神选股,我现在就是按照估值,买银行、地产和食品饮料、医药100.。。。
投资,太难了
2018-11-08 23:05 0 条评论
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aspist - 80后IT男

赞同来自: jiewen 青岛泡泡 天书 eflikai 万物并作 Recovery 山的那段 黄单车 童话智慧 goalsum weileanjs 刘福正 学习再学习 反复更多 »

大家都想赚Alpha,结果Beta 都没赚到
2018-11-08 23:17 0 条评论
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kickasha

赞同来自: 巫灵啊啊呜 食肉动物 无知者无畏 kirk91

说得很好。帅总不止是段子手啊,刮目相看。
你说的这个,就是所谓巴菲特指标:总市值/GDP的逻辑基础。
GDP中企业盈利的份额在长期是稳定的,利率和通胀是抵消的,所以稳定的盈利乘以稳定的估值水平,于是就得到稳定的市值比例。
2018-11-09 00:15 0 条评论
6

无名lu人 - 读书是最好的装扮

赞同来自: 040501 xyh366 cquhrb 王员外NT netsurfe 华猫更多 »

500低波动和300价值,觉得不够可以加个红利或者央视50。简直太美妙了,同意的点赞
2018-11-09 00:27 0 条评论
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alfa101

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买宽指赌国运,没毛病
2018-11-09 07:25 0 条评论
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小哈

赞同来自: Alina 天书 Gerry1012010 82334015 穿秋裤的鱼 画眉 王老轨 Xiaofengxian cile aiplus focus617 fcmysh 复利效果 年轻的老小白 18920327710 反复 刘福正更多 »

明白,就是肉烂在锅里,咱要买那口锅。
2018-11-09 07:45 0 条评论
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楚天 - 债券爱好者

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这是赌国运啊
2018-11-09 07:56 0 条评论
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清风徐徐 - 大家好,共同发财

赞同来自: 齐天大圣666

帅牛辛苦了
2018-11-09 08:16 0 条评论
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tavler

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理论上肯定是买的越宽风险越小 不过真涨起来指数就可能显得吃力了

重点是平衡 平衡 心理生理各种平衡
2018-11-09 08:22 0 条评论
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每逐清溪水 - 生有涯知无涯

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看懂了,这是一口鸳鸯锅,道理讲明白了,爱吃辣的人还是吃辣,不爱辣的人不吃辣。
2018-11-09 08:30 0 条评论
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莱茵河之谜 - 来一盒发起人

赞同来自: Emcin

并不是这样的。。。。指数的作用只有龙头效应,真正的指数投资只有头部100或300才有用的,后面的指数收益是不行的。原因就在于龙头集中度更好,资源占有率更高
2018-11-09 08:48 0 条评论
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lzhwin - 一棵小韭菜

赞同来自: 华zxh 白金牛 财富价值投资

投资指数可以规避个别公司的经营风险,但是不能避开系统风险。也就是说便宜才是第一位的,什么东西只要买贵了都白搭。

买房还是买股票实际上是殊途同归,最后就是赌国运……
2018-11-09 08:50 0 条评论
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fxcys

赞同来自: 财富价值投资

支持帅牛,大部分人不具分析企业能力,基本再赌运气
2018-11-09 09:04 0 条评论
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wjw3110401leo - 投资就像喝茶,小酌慢品,仔细回味

赞同来自: 华zxh 五十年

这不就是破窗谬论嘛...真正的发展应该还是生产力的提高吧,比如生产相同数量所需人工/材料的减少,只有这样蛋糕才会越来越大,大家能从中获利。
2018-11-09 09:13 0 条评论
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魍者之语

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以创业板来说,今年跑赢指数的股票大概有1/3,在这个比例之下,大部分人应该还是愿意选择个股的
2018-11-09 09:14 0 条评论
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风一样自由

赞同来自: xzxqj

帅牛的想法是买一个跟踪GDP的指数基金?每年GDP是总增长吧,不管是哪个行业盈利或者亏损,都是一锅,每年天朝GDP公布增长的数据不管是7还是6,如果是真的,如果有这个指数的话,我会买一部分,虽然每年只有7或者6,看成无风险债券也不错了,当然前提的无风险是每年GDP增长的数据是真实的
2018-11-09 09:20 0 条评论
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shuijing - I want a Hololens

赞同来自: hydk 玛尔德隆 华zxh 江山多娇 rypan更多 »

反着说也一样啊!明明知道某公司好的,但是为了防范黑天鹅还是买了指数,结果某公司大涨,指数被其他成分股拖累,反而没涨多少。
2018-11-09 09:21 0 条评论
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哈天

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经济上行,经济下行
2018-11-09 09:25 0 条评论
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春满旧山河

赞同来自: hydk 华zxh

风险与收益挂钩,风险低收益也会大大降低。
2018-11-09 09:59 0 条评论
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沉檀香云 - 85后历史学财经学爱好者

赞同来自: taot34

买股还能打个新,买ETF不算市值的吧
2018-11-09 11:14 0 条评论
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old_xu - 我的工作是阅读

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这不是说投资策略,大部分人没看懂
2018-11-09 11:42 0 条评论
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穿风

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政府拿的量是比较稳定的。工人也比较稳定。企业赢利波动最大。
2018-11-09 12:58 0 条评论
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gztom

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沪深300里一堆雷
2018-11-09 13:25 0 条评论
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小伞户

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买成交量多的,没成交量的就没必要关注了
2018-11-09 13:34 0 条评论
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糖糖a_a - 爱理财、爱生活。

赞同来自: 白金牛 zh1987

比较赞同!
我现在除了打新的仓底,其它都买ETF了,50ETF、300ETF、500ETF、红利ETF、创业板ETF、证券ETF、消费ETF、医药ETF、纳指ETF、标普500、德国DAX30,我觉得挺好的。
多元分散、指数化、少操作减少摩擦成本。
2018-11-09 13:41 0 条评论
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时间行者 - 道法自然,拥抱指数

赞同来自: 白金牛 鱼非渔 hydk

300+500,大部分的问题都解决了,偶尔雷一个(中弘)什么的影响也不大
2018-11-09 14:07 0 条评论
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qw13556

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短线超概念,长线价值投资,好一点的个股都能跑赢指数
2018-11-09 17:42 0 条评论
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如_佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

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问题是,GDP也阳痿呢?
2018-11-09 18:01 0 条评论
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hmhou_2002

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指数没这么厉害,指数只是为了模拟市场,而市场不一定准确反映经济。
2018-11-09 18:19 0 条评论
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五十年

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假设不对,占比是变的
2018-11-09 19:04 0 条评论
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伏尔泰

赞同来自: zjmtlab

@mybelief: 你数数你的话里有多少假设 多少如果

你的逻辑很有趣,有反对意见就不能在中国待了?这个道理说不通啊 况且我没有指出过解决之道吗?

我一直都说 解决方法是有的 难的是下决心去做 而当下任何改革措施都会有两面性 都有负面影响 这是经济下行周期的特点 是改革进入深水区的特点 但是我们也不能因为疼就不改了啊?

因为怕国有银行刚兑体系垮了 就不给民企贷款吗?

因为怕地方政府缺钱 就不减税吗?

因为怕社保开不出公务员的退休工资,就不降低社保费率吗?

因为怕德邦背后的人 就不依法惩治坏人、坏机构吗?

因为要打破刚兑,就不保护中小投资者的利益吗?就要牺牲五洋债的中小投资者吗?

我一直都是正能量的持有者 我也不是什么才啊

我只是在说真话而已

这年头,说真话的人越来越少 如果连集思录上都不能说几句真话 这个国家也真挺可怜的

再说了,您跑集思录来 听不到真话 还有何意义?
2018-11-10 09:14 0 条评论

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