光电转债(072179)-2018年11月5日-谨慎选择性申购-谨慎选择申购数量



简述:

11月5日光电转债发行13亿元,光电转债(072179)对应正股中航光电(SZ002179) 主营光电元器件,根据目前的数据,申购光电转债(072179)出现中签亏损的概率35%,预期转债可抵御正股下跌8%左右保持不亏,考虑到目前转债转股价值99.68元,正股绝对估值偏高,需谨慎作出申购选择,谨慎选择申购数量。

利益披露:

(1)考虑到整体市场环境有所改善,申购有一定安全边际,星空君计划根据账户资金状况进行部分申购。

(2)中航光电具有高成长预期,正股高波动,成交活跃。正股绝对估值偏高,预期转债将有较好的正股替代需求,若可接受面值附近配置计划,可考虑通过申购拿足面值附近的配置。

(3)对于没有面值附近配置计划的朋友来说,需要考虑申购卖出有出现亏损概率,资金占用时间较长,放弃申购也是选择之一。

大股东认购情况

(1)公司大股东会参与认购,但没有明确认购比例,大概率部分认购。



申购单账户中签预测及资金安排(单账户1000元-3000元)

(1)假设原始股东配售率在25%-50%,网下折算顶格申购户数250-400之间,网上折算顶格申购人数在4万-7万之间。单账户顶格申购光电转债(072179)中1.2-2.9签,单账户需要准备1000-3000元。

可转债重要发行条款

(1)发行期限:6年

(2)票面利率:0.2,0.5,1.0,1.5,1.8,2.0 (合计7.0%)

(3)信用评级:AA+

(4)向下修正条款:15/30 85% (下修条款较为宽松)

(5)到期赎回价:105元(含当期利息)

(6)强赎条款触发条件:转股期 15/30 130%

(7)回售条款触发条件:最后2个计息年度,30/30 70%。或者募集资金用途发生改变。

光电转债(072179)申购价值分析(转债目前合理交易价格为103-106元)



申购中签单签收益测算(预期单签收益34.5元)



中航光电(002179)基本面及估值情况

(1)中航光电(002179)为国内军用连接器龙头企业,近年来营业收入及净利润保持同步稳定增长。公司此次募集资金继续投向连接器主业,扩大民用产品的产能,为未来几年持续增长提供支持。

(2)公司三季报保持稳健增长,已公告全年业绩预告,短期内无业绩风险。

(3)在正股高估值,高波动,高成长预期下,转债具有较好的正股替代价值。

(4)公司PE处于历史中值附近,PB处于中值偏上,公司目前价格依赖公司高成长预期支撑。



历史PE,PB数据来源:集思录

申购信息

转债名称:光电转债(072179)

申购代码:072179

申购上限:100万元

转股价:40.26元

目前转股溢价率:0.32%

申购时间:2018年11月5日 交易时间
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发表时间 2018-11-04 19:58

赞同来自: 百味年华 blacklevi0823 了不哭哭他他他 kato_lee bobbyjisi nannite 自在花更多 »

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孤星泪 - 低风险投资

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有网下?
2018-11-04 20:02 0 条评论
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chnlsc

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明天看下股价 有96%+还是可以要的
2018-11-04 20:18 0 条评论
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blacklevi0823

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感谢楼主分享
2018-11-04 20:25 0 条评论
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mtlxh

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谢谢,辛苦了
2018-11-04 20:28 0 条评论
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mtlxh

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1金币表示感谢
2018-11-04 20:29 0 条评论
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韭菜大叔 - 总有硕鼠看底牌

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多谢
2018-11-04 20:51 0 条评论
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秋水a - 左手投机 右手投资

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无脑申购中航系转债 就算亏钱也上 好几次大肉错过了 这次不能错过
2018-11-04 21:02 0 条评论
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友情英雄 - 80后IT男

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申购几个账户,意思意思下
2018-11-04 22:14 0 条评论
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ppppp - 路人丁,介绍无;

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非常棒,谢谢资料;辛苦了;
2018-11-04 23:00 0 条评论
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rpk74m

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好的,那就按星空君说的申购
2018-11-05 00:58 0 条评论
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麻烦帮我关灯

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all in
2018-11-05 08:05 0 条评论
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花园小琴 - 。。

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刚好上市是g20开会,说不定有戏
2018-11-05 08:24 0 条评论
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scott - 哪里有什么蠢材,我只是把别人学习的时间拿去喝咖啡了而已!

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没这么快上市吧?
2018-11-05 09:01 0 条评论
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fengye2015 - 喜欢低风险

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感謝樓主!很及時,辛苦了!
2018-11-05 09:08 0 条评论
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hello123

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计划全开
2018-11-05 09:25 0 条评论
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落入凡间

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感謝
2018-11-05 10:05 0 条评论
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东方龙2014

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利尔转债分析发过吗?
2018-11-05 13:47 0 条评论
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自在花 - 复利的重要一项是不能亏损

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谢谢分享!
2018-11-05 14:07 0 条评论
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神话手机

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走势不太好,意思一下得了
2018-11-05 14:24 0 条评论

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