如何利用两融帐户无股票申购新股套利?转

①新股目前的申购政策:深沪都需要有老股的市值作为配售条件,而且是新股申购前的T-2日前的20个交易日的平均老股市值,即如果要申购上海新股,则你必须在这个新股上网发行的前第2个交易日前的20个交易日中要持有上海股票,并且1万元以上,每一万元一个新股申购1000股额度,深圳类似,也是最低1万元平均市值,只不过是其后每5000元申购500股额度;

②新股额度规则重点:目前允许融资融券帐户进行新股申购,当然有个前提,即你的融资融券帐户中至少要有1股的上海股票和深圳股,那么新股申购额度可以将你名下的各帐户进行合并计算,即你在普通帐户中的持有市值,与两融帐户中股票持有进行合计计算市值;

这里存在着一个可利用的规则(或者说是漏洞):融资融券帐户中的市值只计算你融资买入的股票市值,不计算你融券卖出的!这可以利用的,哈哈!

操作举例:

③先融券卖出一只上海标的,比如 601998 中信银行,融券卖出20000股,8.00元;成交确认后再进行下一步;

④融券确认成交后,再融资买入同样的目标,这里即是融资买入601998中信银行,也是同样数量20000股,买价当然略低最好,比如融资买入601998,挂20000股,8.00元;

⑤一旦融资买入也成交了,注意这里不要进行“现券还券”,放上几天!

注意:这时你的两融帐户中即有融资买入的20000股601998,又有融券卖出的20000股601998,也就是说你已经对冲了601998的任何风险,其后601998涨跌与你没有任何关系,你只需要付几天的融资和融券的利息即可!

但这时你的帐户每天都会给你计新股的市值额度,因为你持有融资买入的20000股601998中信银行,大约是20000×8.00(注是最新每天的收盘价)=16万左右(每天都会按601998的收盘价计算),那么你如果在新股发行的前11天(交易日)开始,你如果持有到新股发行的前第2日,即T-2,比如下一周的周2,则你实际持有了10天,则这个融资会给你带来的新股申购额度是:

16×10÷20=8万的市值,则你可以申购8000股的新股

⑥最后,你在新股申购的前第2交易日,进行“现券还券”,这时如果前面所说的“现券还券释放现金协议”签定后,再系统会自动释放现金,即你帐户中将套出16万左右现金,当然你已经交了交易费用(佣金、税费等),另外要注意你融资买入和融券卖出开始将要开始计息,融资利息是年划利息8.60%,而融券利息是年划10.60%;

⑦那么,新股上网发行时,你帐户中可以利用套利的16万现金进行申购8000股额度

当然,你可以在前面重复进行多次这样的操作,这样你既能套现,又可以获取额外的市值,当然你必须付出融资和利息(融资利息是年划利息8.60%,而融券利息是年划10.60%;)

这里需要提醒一下:目前新股申购的中签率平均在0.4%左右,则必须考虑到申购的覆盖面要大,才可能有中签概率,所以必须是大资金,最好在150万以上才能基本保证申购的中签概率。
2015-06-24 21:12 0 条评论

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割总 - 继续调整持仓

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这个必须学习下
2015-06-24 21:24 2 条评论
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小竹

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这利息成本杆杆的,还是期现好
2015-06-24 21:27 0 条评论
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yblly - 投机爱好者

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必须学习下
2015-06-24 21:30 0 条评论
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割总 - 继续调整持仓

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这个方法上轮打新之前用了一下,就是还没中,看看明天晚上最后能不能开奖了
2015-06-24 21:36 0 条评论
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kiki

赞同来自: zgynkmljb tianming537

成本不是一般的高,上次核电做了把,做不起啊!
2015-06-24 21:44 0 条评论
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割总 - 继续调整持仓

赞同来自: derfred

除了冲击成本外,相当于交两份利息,这个适合单边大跌市不想配门票时
2015-06-24 21:49 0 条评论
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xoxo444 - 野生屌丝

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请问是否可以融券卖出后,在普通账户买入对应股票,到时通过担保品划转后还券,这样不就少付融资的利息了?
2015-06-24 21:52 1 条评论
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lwhgjy

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两份利息,成本很高
2015-06-24 21:52 0 条评论
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leoli

赞同来自: 春秋大梦

短期可以。但时间长利息增加太多。
2015-06-24 21:55 0 条评论
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yechunfang

赞同来自: zgynkmljb

还不如直接买了农行银行不动, 融什么券, 多此一举。
2015-06-24 22:03 0 条评论
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武侯

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整二十天就要1%的成本了,但是对中核电这样的新股有用
2015-06-24 22:05 0 条评论
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hikiwa - 胆小。。

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高铁指数权重股+高铁A也可以达到类似效果。
2015-06-24 22:06 0 条评论
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delightful

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这一招在去年1月只需要1天市值的时候非常流行,也非常有效,自从去年6月改成20日平均市值后就直接杯具了,利息伤不起啊
2015-06-24 22:11 0 条评论
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sainty

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担保品划入,融券卖出:单向利息
2015-06-24 23:11 0 条评论
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hhhcj

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做套利的都是上辈子折翼的天使
2015-06-24 23:37 0 条评论
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米高

赞同来自: sainty

成本是重点,另外,有券吗?也请各位分享一下那些券商有券可融,谢谢
2015-06-24 23:40 1 条评论
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投资儿童 - 天道酬勤

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如果打新资金平时不用,融券卖出后担保品买入就可以了。打新时,先担保品卖出(一次性),再融资买入,再现券还券,就顺便可以绕标了。这样利息就不用付那么多了,只是有点滑动损失。如果短线技术过硬,可以连利息也赚回来。
2015-06-25 00:38 0 条评论
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穷鬼求生 - 也许是幸运,也许是价值投资

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非常好,学习了
2015-06-25 13:19 0 条评论
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礼家鲜花 - 我读书少,太花的我看不懂

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不错~
2015-06-25 13:30 0 条评论
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duking - P民一个

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有大件时值得用
2015-06-25 14:03 0 条评论
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fghyui

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融券卖出的确定不当作负市值吗?当时规则上写得并不明确,有谁试过吗?是哪家券商的?
2015-10-18 12:50 0 条评论
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fghyui

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用卖空股指期货来对冲是不是成本更低点?
2015-10-18 12:54 0 条评论
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zwk1029 - 。。。。。。

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mark备用
2015-10-18 13:11 0 条评论
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风月 - 目标:投资大师

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融资一部分利息,融券一部分利息,融资融券的交易成本。一共持有期间年化为多少?是否计算过?
没计算错的话,应该是年华15%多,差不多也就是新股申购的年华收益,你这么做有什么意义?
2015-11-02 21:29 0 条评论
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bnuggg - 佛陀三叹

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买A或者债券,可以算市值吗?
2016-04-07 21:29 1 条评论
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蓝天鹰1号

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现在都没有券了。
2016-04-16 11:28 0 条评论
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329915330

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这样做跟融资融卷利息跟全年打新收益差不多 ,打新未必能有那么高的收益来覆盖融资融卷利息
2016-10-13 11:25 0 条评论

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