可转债轮动测试

可转债怎样操作才能在只承担较低风险的情况下获得满意的收益?
本人尝试了一个低估转债的轮动操作思路,在某球上建立了一个组合“转债先锋ZH1213479”,选择5只当日最被低估的转债,满仓轮动。
2017年12月4日建立组合以来,近半年时间,收益7.36%,最大回撤4.39%;
同期沪深300下跌6%多,最大回撤约14.6%;
同期中证转债指数涨幅4.6%,最大回撤7.1%。
满仓轮动低估可转债组合明显跑赢相关比对指数,同时承担的风险要小得多,基本实现了预期目的。





感谢集思录各位大V如封基、flitter等的无私分享。
本帖发帖目的仅为分享投资思路。
不建议各位网友抄作业,投资需谨慎,风险请自担。
还是那一句话:本人无义务保证任何人只赚不赔。

————————————分割线——————————————————————

2017.12.04开始轮动,主要以债性转债轮动为主,目的是满仓扛过熊市,以期满仓迎接牛市,期末净值1.0715。轮动以来大部分时间保持盈利,2018.10.18,组合净值出现最深被套-2.26%.
2018.11.15大盘基本在底部,债性转债的抗跌性已充分发挥。下阶段进入半仓低估债性转债与半仓低估股性转债轮动。期望发挥股性转债的优势,在具有较好的抗跌性的同时,逐渐体现仓位的权益性收益。

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totti123 - 财务自幼

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判断当日最低股的因素是什么
2018-05-07 12:15 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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如何判断低估,下面的图可以给你一些提示:







用的是2018年3月6日的图。
2018-05-07 12:22 7 条评论
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如_佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

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太高深了。
楼主有考虑交易手续费吗,转债的手续费很高
2018-05-07 12:40 4 条评论
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天书 - 学习新股、债券、可转债、分级、美股

赞同来自: hmhou_2002 lyjslid fkygy A134 nannite newbison 严谨的国人 bobbyjisi更多 »

看了下,今天卖出金农转换天马转,和我操作一样啊,只是我是观察仓换了下,楼主是20%仓换了下,这就是差距啊。。。
2018-05-07 12:53 3 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: pq_jisilu football 远程打击

由于低估一般会持续一段时间,所以大部分的仓位是不会每天都轮换的,总体的换手率不会太高,目前的平均日换手率约在9%左右。转债交易手续费万1.5,无印花税,半年下来总计约0.3%,基本不影响。
2018-05-07 12:57 1 条评论
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mtlxh

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楼主,换的时候能贴下吗
2018-05-07 13:02 0 条评论
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魍者之语

赞同来自: rolling10

我这个刚把天马加入自选的就差更远了。。。

不过我个人而言,这种低估转债只占4成仓位,还是喜欢重仓宝信这种波动大的
2018-05-07 13:23 0 条评论
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狐狸

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5日最被低估 如何判断呢?
2018-05-07 13:32 0 条评论
10

lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: lucy_1999 Loic2016js 投资旗舰 fuyunxianju sg0511 football bradliu 远程打击 bobbyjisi gxyc更多 »

关于如何判断低估,我大致的思路是这样的:
1、所有转债,价格与转股价值大体分布在一条曲线上;
2、各转债价格与这条曲线的距离,与转股价值的比值作为判断偏离度的标准;
3、向下偏离最大者就是最被低估的。
2018-05-07 13:52 2 条评论
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魍者之语

赞同来自: jeffery_xu82 晴天里的阳光 从容满仓 湘之龙

之前就有人讨论过转债轮动,我认为这个逻辑是比较弱的约束,能不能赚钱其实看运气

转债市场还是太小,一个转债的溢价率,主要取决于个券因素,轮动模型丢大抓小了
2018-05-07 14:17 2 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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由于轮进这2只银行转债比较早,到轮出时,实际是略亏。一只盈利0.01%,一只亏损0.3%。
2018-05-07 15:32 0 条评论
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william_kang - 坚持每天翻墙健身,兼听则明

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至少楼主的逻辑被证明在半年内是赚钱的。虽然我也不觉得溢价的偏离能完全反应价格的偏离
2018-05-07 15:37 1 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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市场给出极端低估的价格时,大部分情况下是会自动修正的,这就是轮动能赚钱的基本逻辑。集思录倡导的是低风险投资理念,深以为然,一直以来如何控制风险都是我投资时考虑的重点。从实际运行半年的测试来看,可以发现,绝大多数操作是盈利的。当然也存在这样的情况:出现更低估的转债,因此而轮出了尚处于亏损的,但总体来说是少数,且亏损值不会很大。近半年的满仓运行,最大回撤不大,风险基本属于可承受范围,盈利风险比基本令人满意。
2018-05-07 15:51 1 条评论
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jxy12345 - 蚂蚁搬家

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輪動模型比較難
2018-05-07 15:58 0 条评论
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东方龙2014

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mark
2018-05-07 16:05 0 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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已关注!
2018-05-07 16:07 0 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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LZ是否能和转债指数比较一下?
2018-05-07 16:12 0 条评论
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mysteed - 长期投资者

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这种轮动很多人在做。我不高兴做,但应该能提高收益的。专业做轮动其实不错的,推荐大家多做做,特别是A类最近不好做。
2018-05-07 16:16 0 条评论
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william_kang - 坚持每天翻墙健身,兼听则明

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不过,轮动赚的是差价,但可能卖飞某些股性强的转债。最好顺便分析下强势转债和偏离值大的转债之间的相关性。
2018-05-07 16:31 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 龙在天涯1988 年轻的老小白 饮者 李恒生 远程打击更多 »

股性强的转债涨幅大,如果回调造成的资金回撤也将可能很大。 所以,对于这些股性强转债我的要求更高。在测试期间,万信转债、宝信转债我都是轮过的,并且取得了绝对收益。对于卖飞,这出现了多次,但为了低回撤,必须接受。
2018-05-07 16:37 0 条评论
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如_佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡

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把股票择时用到可转债中怎么样?
2018-05-07 17:04 1 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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其实对于转债发生最大回撤那段期间,我是很想出来的。但为了测试的一致性,忍了。如果对于自己择时的能力有信心的,可以考虑在大盘爆跌时出来暂避,但不建议长时间择时。
2018-05-07 17:12 0 条评论
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石投君

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股性强的转债在遇到极端情况,会不会回撤很大?是不是需要更长时间的数据来测试一下?如果只选用转债价格在一定价格一下的转债进行轮动会不会风险更可控?
2018-05-07 17:38 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 就不一样

正股跌停,转债一般跌幅在7左右,这时由于正股多跌,导致低估减少,一般减少近3个点时就会导致系统轮换。由于所持仓位20%,造成的总回撤最多约1.4%。处于可容忍范围。由于比其他转债带来可能的更大跌幅,所以,我要求的低估更大,只有收益风险比合理才轮进。
2018-05-07 17:53 2 条评论
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dashidai

赞同来自: lwhuq

这个策略我模拟盘也在用,实盘会参考。其实吧,这个策略我当时也是由侍郎对新上市转债估价的散点图想到的。我是真的很感谢侍郎在低风险投资方面对我的引路的,虽然他自己不知道。
2018-05-07 18:22 0 条评论
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帅牛 - Many shall be restored that now are fallen and many shall fall that now are in honor

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现在“好股票”的转债给的溢价多,“垃圾股”的转债给的溢价低,按照偏离度是不是最后都会买的是“垃圾股”的转债? 这个怎么考虑的
2018-05-07 21:40 9 条评论
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skybird - 海天飞鸟

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上面那个散点图是什么软件看的?
2018-05-07 22:25 0 条评论
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风之彩 - 早日获得财务自由

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我看不懂转债价值怎么按照那个标准线来波动的,就不轮动了吧。我觉得坚持百元附近申购或者买入觉得还不错的公司转债,长期来看,不至于亏。
2018-05-07 22:29 0 条评论
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hello123

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打新债,摊大饼。
2018-05-07 22:48 0 条评论
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牛明雷 - 熊市找股,牛市找钱

赞同来自: 155fxy6940

应该是划定一个安全范围再轮动,可能效果最好
2018-05-07 22:54 0 条评论
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时间老人

赞同来自: Qf11 lwhuq

很好,一种思路
2018-05-07 23:48 0 条评论
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小竹

赞同来自: rolling10 魍者之语

LZ测一下从17年1月1号到现在的情况。
没猜错的话万信或宝信贡献了很大的收益率,超额收益来自这三个月的二八反转行情,之前8股市场极度不看好,所以转债低估,刚好最近8股大反弹,所以产生了超额收益。
2018-05-08 00:28 0 条评论
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拌拌

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学习
2018-05-08 06:20 0 条评论
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杨行空军 - 70后

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楼主我们思路差不多,PK下 转债轮动ZH1249772
2018-05-08 07:42 1 条评论
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zhuangdtg - 理财小师

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ZH1249772——这是什么意思 ?
2018-05-08 07:51 0 条评论
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shz

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个人觉得转债的轮动逻辑有点弱,本人上市买入的赣锋转债也10个点了
2018-05-08 07:58 0 条评论
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y79088

赞同来自: lwhuq

这个结果运气成分太多
2018-05-08 08:02 0 条评论
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老股民老周 - 独立投资人

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关注,谢谢分享
2018-05-08 08:19 0 条评论
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panpan2313 - 终于回来了,呵呵

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思路不错,随着转债越来越多分级基金越来越少,轮动转债是个出路
2018-05-08 09:32 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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@小竹
2018年1月1日的组合净值1.0116。
则从1月1日算起,组合收益为:1.0736/1.0116-1=6.12%,
最大回撤发生在1月25日至2月9日之间,仍是4.39%;
同期沪深300跌幅5.56%,最大回撤仍是14.6%;
同期中证转债指数涨幅4.49%,最大回撤仍是7.1%;
2018-05-08 09:34 2 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

赞同来自: lyjslid rogerc

看完这个贴的结果是我买了JSL三个月的数据。。。
2018-05-08 10:23 0 条评论
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ufd - 越山

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楼主好润,谢谢分享,回头研究下
2018-05-08 10:33 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: lwhuq

@小竹
我做轮动的前提是:转债有投资价值,整体转债进入可重仓区间,才开始介入。轮动的目的是提高熊市期的收益,以便增强熊市的持仓信心,这样一直坚持到牛市,才能享受到牛市的收益。在我轮动测试前,转债是不具备重仓价值的。从17年1月1日测试起,意义不大。
2018-05-08 10:50 0 条评论
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猪猪阮 - 70后老鸟

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那意思是 现在转债没有投资价值
2018-05-08 10:57 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: rypan

关于可转债的投资,最重要的是熊市满仓,然后在牛市快结束时空仓。怎么做到,这个帖子“教你什么时候买入可转债"https://www.jisilu.cn/question/82771有说到。具体牛市什么时候空仓,也是很容易判断的:就是大部分老转债都强赎时。而投资可转债的难点,就是熊市时怎么坚持,很多人谈到熊市太长,熬不住,甚至在牛市将临时砍仓。我做转债轮动的目的就是要解决这个问题,如何在熊市中坚持满仓。
2018-05-08 11:03 0 条评论
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猪猪阮 - 70后老鸟

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满地都是债性转债 基本上可以确认是熊市了
2018-05-08 11:12 0 条评论
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天道忌巧 - 大道至简,大智若愚,不得贪胜.

赞同来自: 低姿态

楼主这个20%单只仓轮动,基本轮到差的品种,楼主说是低法。
我理解的低估是未来转债三五年中,持有不发生破产,也就是本金不能一次性损失为前提的低沽。

楼主应该无法给出答案?
楼主会用归纳法说以前怎么从来没有,本金一次性损失的情况出现,我要告诉你,20%重仓,这种方法轮动,你以后有可能会碰到2到3只,收不回本金。

结论:我不会用这种方法轮动,尽管我今年收益目前只有5.5%。
2018-05-08 11:34 0 条评论
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天道忌巧 - 大道至简,大智若愚,不得贪胜.

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楼主这个20%单只仓轮动,基本轮到差的品种,楼主说是低沽。
我理解的低估是未来转债三五年中,持有不发生破产,也就是本金不能一次性损失为前提的低沽。

楼主应该无法给出答案?
楼主会用归纳法说以前怎么从来没有,本金一次性损失的情况出现,我要告诉你,20%重仓,这种方法轮动,你以后有可能会碰到2到3只,收不回本金。

结论:我不会用这种方法轮动,尽管我今年收益目前只有5.5%。
2018-05-08 11:34 0 条评论
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打新交朋友 - 投资是攻守平衡的游戏

赞同来自: rypan 天道忌巧 天书 张玉宁 沙漠之狐 lacily 李恒生更多 »

以前我是不认同低估分散轮动的,现在我是认同这个逻辑的,也在逐步按照这个想法在做。

这个转变,是一个核心逻辑的转变,我原来认为自我主观判断,可以提高正确率,实践证明,我没做到,集中仓位心理层面的影响问题,真跌了,没有想象的那么有信心,因为转债突然有了违约的可能,这个也是债券的本质之一。所以基于这两点,我决定按照分散,低估、相对轮动的思想来操作转债
2018-05-08 11:51 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 年轻的老小白 天书

我很赞同投资保持谨慎的原则,但是也不要被恐惧所吓倒。
忧天的杞人其实是正确的,若干亿年之后宇宙失去大爆炸的动能后会逐渐收缩,天地或再成一体,也就是天塌了,只是他太有“远”见了。
可转债能被核准发行,监管层就为我们小散多把了一道关,要等到这家公司ST,直至退市至少需 3年吧,在这家公司被st前,你就说这家公司会倒闭,那就太看不起监管了。而在此之前要把我20%的资金归0并不容易。
2018-05-08 13:01 0 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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根据JSL的数据,在某球做了一个组合:集思转债实验

没想到第一天就开门红
2018-05-08 14:35 1 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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我还根据微光破晓的”低估分散不深研“思路做了一个”破百转债实验“。加上楼上分享的,一共四个转债组合。我想看看到底哪个更强力
2018-05-08 14:42 0 条评论
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tyck1978 - 实事求是,做起来真难。

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我的模型应该和楼主类似,从1月到现在基本持平,远差于楼主,分析了下原因,主要亏损在:1、江银2、无锡3、利欧,4、金农,5、蓝标。
请教下楼主如何逃过这几个坑的。
另外轮动,到底要不要看正股基本面。
2018-05-08 15:15 0 条评论
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tyck1978 - 实事求是,做起来真难。

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另外,我看到楼主最赚钱的操作是万信、宝信,这会不会有运气的成分呢。
2018-05-08 15:21 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 天书 jslyh 又在逗喵我 小白Rita 与时间为友 大饼123更多 »

江银、无锡、利欧、金农这几个坑,系统都带我跳入,蓝标未发出指示。造成最大损失的是无锡转债相当于亏损3.6%。其他亏损较小或微盈。
万信和宝信的操作是有严重的低估才切入的,几乎比债性转债要求高一倍还多,准备承当的风险大约在5~7%,实际收益达到15%与10%,还是比较合理的。
至于说运气,投资都需要运气,一个再好的投资模型,碰到走霉运,会让人崩溃直到无法继续下去,而一旦终止,模型又表现出优秀的一面。所以,我始终认为:投资不但要尽人事,还要听天命,超过自己的忍受极限时,该止损时还是要止损的。
2018-05-08 15:40 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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转债轮动,我不看基本面。除非正股被ST(2年亏损),我才会把它排除。
2018-05-08 15:43 0 条评论
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期股相汇

赞同来自: lyjslid rypan tyck1978 youyong

从量化角度做的轮动配置,综合债权和期权的综合价值。
2018-05-08 16:15 2 条评论
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john_white - 70后

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请问楼主散点图的横坐标是什么?
2018-05-08 21:10 1 条评论
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与时间为友 - 安静,平和

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转债轮动适合上班族,不用看盘,晚上刷新一下数据第二天再买入就行了
2018-05-08 21:35 0 条评论
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武侯

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不错
2018-05-08 22:35 0 条评论
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bradliu

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看了Excel 看了组合 不明白为啥今天江阴会入轮?并且昨天扔掉金农 不是应该选择差值和比差值 最小的吗
2018-05-09 03:03 0 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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集思录转债的“理论偏离度”,在抓大涨的转债方面不错。后面就要看大跌时是否能扛住。
2018-05-10 12:43 0 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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以前和讯有个转债专家(《可转债魔法书》提到过),做过一个长达几年转债模拟(或实盘?)组合,一直能跑赢转债指数。

据说就是用量化期权价值的套路
2018-05-10 12:45 0 条评论
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清风自来

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@lyjslid
这个相对收益,因为是转债相对股票指数,这里会不会是其中的债性相对股票指数得到的,比如这半的转债指数相对指数。这个我小白,只是想有没有这方面的因素干扰。
2018-05-11 22:47 0 条评论
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鲸鱼船长 - 刚毅坚卓

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楼主这个轮动效果怎么样了
2018-11-01 15:15 0 条评论
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wuweierzhi

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看到轮动 我就想 口区。
2018-11-01 15:19 1 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 摩天大葱

截止今日2018年11月1日,轮动收益3.03%。同期沪深300指数下跌21.5%。



感兴趣的自己看,https://xueqiu.com/P/ZH1213479
2018-11-01 15:36 2 条评论
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拌拌

赞同来自: 轮动分级乐 湘之龙

@天书 建议老大也在转债数据中加个散点图,自己搞有点麻烦烦.
既然普通债券搞了散点图,可转债也做一个吧
2018-11-01 15:55 0 条评论
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樱花树枝 - 金融投资

赞同来自: winterpineA 唐奇东 yzxclrl zhqzy

这个轮动有意义么?这个模拟盘是不考虑冲击成本的,当前什么价就算什么价成交,但是如果你实盘去买,你用100W实盘轮动看看冲击成本多大,算完冲击成本还有多少?
2018-11-01 17:39 1 条评论
1

lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: xuminjx

2018-11-02 16:25 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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转债名 股票名称 估价 全价 转股价值 价值评分 距转股日
128012 辉丰转债 ST辉丰 86.478497 78.000 25.422 18.956943 -735 days
128036 金农转债 金新农 91.280818 86.059 61.850 9.083615 -47 days
128026 众兴转债 众兴菌业 90.817170 86.082 58.333 8.653926 -136 days
128037 岩土转债 中化岩土 90.350754 86.553 54.795 7.272851 -42 days
123015 蓝盾转债 蓝盾股份 92.183197 87.891 68.695 7.260709 108 days
113505 杭电转债 杭电股份 91.680660 87.840 64.883 6.954872 -51 days
128018 时达转债 新时达 89.244960 86.201 46.407 6.721249 -176 days
128040 华通转债 华通医药 91.520486 88.130 63.668 6.237693 49 days
123014 凯发转债 凯发电气 93.576514 89.790 79.264 6.185559 101 days
127003 海印转债 海印股份 92.694172 90.100 72.571 5.912979 -686 days
123012 万顺转债 万顺股份 100.580104 96.000 96.754 5.497764 85 days
128023 亚太转债 亚太股份 88.800691 87.211 43.037 4.699579 -147 days
127004 模塑转债 模塑科技 88.386611 87.120 39.896 4.668354 -329 days
128038 利欧转债 利欧股份 91.276599 89.610 61.818 4.005342 -35 days
113502 嘉澳转债 嘉澳环保 89.641506 88.460 49.415 3.925406 -169 days
123013 横河转债 横河模具 93.777234 91.690 85.205 3.852837 91 days
113016 小康转债 小康股份 99.200692 96.450 94.651 3.585008 -175 days
128013 洪涛转债 洪涛股份 87.288068 87.479 31.563 3.584178 -634 days
128043 东音转债 东音股份 93.422931 91.660 78.099 3.498480 101 days
113017 吉视转债 吉视传媒 92.257286 90.920 69.257 3.404024 -122 days
128030 天康转债 天康生物 90.163423 89.251 53.374 3.359826 -127 days
110044 广电转债 广电网络 92.818884 91.300 73.517 3.344298 62 days
113507 天马转债 天马科技 92.299999 90.990 69.581 3.249122 -10 days
113506 鼎信转债 鼎信通讯 92.620084 91.450 72.009 2.990437 -13 days
113514 威帝转债 威帝股份 93.070698 91.820 83.784 2.914652 87 days
128039 三力转债 三力士 104.207726 101.303 101.884 2.867365 42 days
128041 盛路转债 盛路通信 92.146301 91.140 81.831 2.802319 82 days
128032 双环转债 双环传动 90.675320 90.200 57.257 2.634563 -126 days
123001 蓝标转债 蓝色光标 96.579797 95.800 90.359 2.205365 -858 days
123004 铁汉转债 铁汉生态 91.728910 91.390 65.249 2.205225 -133 days
127007 湖广转债 湖北广电 92.067187 91.546 67.815 2.197298 63 days
128015 久其转债 久其软件 90.993955 91.050 59.674 2.066832 -322 days
128014 永东转债 永东股份 93.123940 92.932 75.831 1.906748 -375 days
113511 千禾转债 千禾味业 91.416208 91.350 62.877 1.749059 54 days
123007 道氏转债 道氏技术 90.723570 91.000 57.623 1.609685 -121 days
128021 兄弟转债 兄弟科技 93.624236 93.420 79.626 1.603335 -151 days
113503 泰晶转债 泰晶科技 92.375011 92.520 70.150 1.418301 -134 days
128042 凯中转债 凯中精密 93.235732 93.330 76.679 1.140899 93 days
128034 江银转债 江阴银行 104.911323 104.200 102.822 0.682651 -93 days
113014 林洋转债 林洋能源 89.884206 91.120 51.256 0.593251 -183 days
2018-11-02 16:27 2 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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可转债数量: 94
转债均价: 98.511 转债中值: 96.350 转股价值均价: 76.509 转股价值中值: 75.606
转债名 股票名称 估价 全价 转股价值 价值评分 距转股日
128012 辉丰转债 ST辉丰 86.778712 78.902 26.329 17.667849 -738 days
128036 金农转债 金新农 91.857339 86.379 63.098 9.282462 -50 days
128026 众兴转债 众兴菌业 91.187306 86.420 58.247 8.585907 -139 days
128037 岩土转债 中化岩土 90.641584 86.765 54.296 7.304889 -45 days
128018 时达转债 新时达 89.633704 86.330 46.999 6.987476 -179 days
123015 蓝盾转债 蓝盾股份 92.700438 88.880 69.202 6.460204 105 days
113505 杭电转债 杭电股份 92.198639 88.730 65.569 6.282354 -54 days
123014 凯发转债 凯发电气 94.174896 90.299 79.877 6.154743 98 days
127003 海印转债 海印股份 93.126408 90.285 72.286 6.124880 -689 days
123012 万顺转债 万顺股份 101.316576 96.240 97.527 5.957400 82 days

2018-11-05 15:11 0 条评论
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大局观

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2018-11-05 15:11 0 条评论
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QueenLee

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请问楼主: 价值评分是怎么计算出来的?楼主买入和卖出的逻辑是什么?谢谢您
2018-11-06 11:08 1 条评论
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春天的雪人 - 80后 屌丝青年一枚

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已强烈关注 现在的疑问就是选择低转债会不会最后吃了一肚子垃圾转债 谁让抗跌性不错 但是一旦市场转暖股性会不会也一直弱于其他正股呀
2018-11-06 12:12 1 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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可转债数量: 94
转债均价: 98.187 转债中值: 95.750 转股价值均价: 76.417 转股价值中值: 75.951
转债名 股票名称 估价 全价 转股价值 价值评分 距转股日
128012 辉丰转债 ST辉丰 86.785932 78.940 27.237 17.612555 -739 days
128036 金农转债 金新农 91.860945 85.986 65.073 9.872906 -51 days
128026 众兴转债 众兴菌业 90.887818 86.188 57.818 8.584970 -140 days
123015 蓝盾转债 蓝盾股份 92.380706 87.360 68.948 8.248359 104 days
128037 岩土转债 中化岩土 90.382007 86.361 54.047 7.594794 -46 days
128018 时达转债 新时达 89.413977 85.980 46.830 7.250468 -180 days
113505 杭电转债 杭电股份 91.909098 88.300 65.432 6.564272 -55 days
123012 万顺转债 万顺股份 100.459369 95.446 96.445 6.086454 81 days
127003 海印转债 海印股份 92.790076 90.180 72.000 5.909994 -690 days
128040 华通转债 华通医药 92.035719 88.880 66.376 5.775472 45 days
2018-11-06 15:56 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

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可转债数量: 95
转债均价: 97.972 转债中值: 96.100 转股价值均价: 76.613 转股价值中值: 76.566

转债名 股票名称 估价 全价 转股价值 价值评分 距转股日
128012 辉丰转债 ST辉丰 86.953169 78.960 27.886 17.823663 -745 days
128036 金农转债 金新农 91.897395 85.520 64.033 10.625591 -57 days
128026 众兴转债 众兴菌业 91.282291 86.300 59.536 8.885772 -146 days
128037 岩土转债 中化岩土 90.463382 85.951 53.549 8.300803 -52 days
128018 时达转债 新时达 89.659930 85.550 47.675 8.188522 -186 days
123012 万顺转债 万顺股份 102.856489 96.230 99.845 7.572767 75 days
113505 杭电转债 杭电股份 92.257677 87.990 66.667 7.409588 -61 days
123015 蓝盾转债 蓝盾股份 92.777719 88.689 70.469 6.821145 98 days
127003 海印转债 海印股份 93.182591 89.999 73.429 6.628886 -696 days
128040 华通转债 华通医药 92.074527 88.460 65.328 6.412786 39 days
2018-11-12 11:06 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: hydk

2017.12.04开始轮动,主要以债性转债轮动为主,目的是满仓扛过熊市,以期满仓迎接牛市,期末净值1.0715。
2018.11.15大盘基本在底部,债性转债的抗跌性已充分发挥。下阶段进入半仓低估债性转债与半仓低估股性转债轮动。期望发挥股性转债的优势,在具有较好的抗跌性的同时,逐渐体现仓位的权益性收益。

2018-11-15 14:25 3 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 摩天大葱

加强了股性未来波动会变得更大。

2018-11-19 16:05 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: xuminjx

转债轮动组合运行到今天,刚好1年,组合净值今天也创了新高。总结不写了。发2张图:



2018-12-03 15:06 0 条评论
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zhushualbert - 金融it

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我也做了类似的组合,年中表现有点差,回撤比较大
2018-12-03 15:14 0 条评论
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yunzhou008

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学习
2018-12-03 15:19 0 条评论
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lyjslid - 时间是朋友

赞同来自: 摩天大葱 路人转

继续新高

2018-12-07 15:06 0 条评论

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