场内基金转场外,同样是一种套利的模式

关于转场,一般大家都是场外转进来。。可其实反其道行之也是有利可图的。。
当然讨论这个问题的时候,首先要说说这种模式的重大缺陷,
那就是比较麻烦,我和券商的客户经理交流过,他说可转。也实际操作做过了测试。但是每次都要临柜。。所以说,小资金频繁的套利不适合这种模式。这种操作方法比较适合大资金且较长线的底仓套利模式。。。
当然也期待各位更加专业的论坛网友,能提供更简单的转场渠道。

下面举两个例子。欢迎大家讨论。
第一种就是溢价的封闭基金分红套利,比如封闭期的东方红。场内的基金分红是现金模式。。而场外可以选择份额模式。。

我们假定我们持有净值为50万元的基金份额。由于不在申购期。所以场内溢价为10%。。场内价值为55万元。
该基金年度分红率为20%。。分红后将得到10万元现金和40万元净值的基金份额。。如果将分红现金复投,即便场内溢价不变(其实红利到账日,溢价很可能变大。)那么也只能买回大概9万元多一点的份额。。所以经过了分红,我们的持有的溢价基金,实际持有份额的净值由50万元降低到了49万元。

那么套利的机会来了。。
我们在分红日前将长线的基金份额转回场外,然后在场外选择分红模式为份额分红。分红后再转回场内。持有份额的净值依然是50万。1万块份额差价到手了吧。

第二种就是场内高赎回率高折价基金的长期套利。
这种套利模式不如第一种实用,这属于一种相对个案一点模式。
大部分基金都是场内固定赎回费,场外分阶段赎回费。有些特别拽的基金场内的赎回费极高。
我记得好像有种规定,就是场内的基金未来的赎回费。不足7天都要按1.5%收取了。那么我觉得一旦这种政策实施了。场内即将产生一种可能性。就会出现一些固定赎回费为1.5%的基金永不打折(现在场内也有这种基金,比如银华纯债)。如果我们做为长期的底仓配置了这些基金。就可以提前将这些基金转出场外。在市场情绪低迷,场内基金出现折价的时候。进行买入和场外赎回之间的套利。
但这种套利有一点特别需要注意,场外基金的持有时间,不是按照你场内买入的时间,而是你转场到达的时间。也就是说,如果这个基金的赎回费为场外30天打折。。那么你持有的时间。至少要加上转场的时间。。
第二种套利模式,对长期底仓套利有小幅的降低成本的作用。。如果每个月来一次。。或许也不错。。^_^。。

本帖只是思路的讨论,欢迎大家提供自己的想法。。
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
2018-03-15 12:28 0 条评论

赞同来自: 明月几时有 remyyanlin 明园 喔喔鸡

1

封基越放越醇 - 可交易基金的操作

赞同来自: 拌拌

你先建议卷商先开发出自助转换的交易界面吧。
不然累死。
2018-03-15 12:40 0 条评论
0

小卡 - 不求高收益,只求慢增长

赞同来自:

类似东方红这种一年搞一次,还是可以接受的。。。大家呼吁多了券商才会改哈
2018-03-15 12:42 0 条评论
0

yadanann

赞同来自:

挣钱别怕费劲。
2018-03-15 12:46 0 条评论
0

钱来如流水

赞同来自:

当天场内买入,场内是当天可以赎回,还是T+1
2018-03-15 12:48 1 条评论
0

小卡 - 不求高收益,只求慢增长

赞同来自:

就是现在东方红这几个如果分红也可以这么做。。哪怕5%溢价的。。折腾一次也1%。。。好几个月的银行利息
2018-03-15 13:07 0 条评论
0

小卡 - 不求高收益,只求慢增长

赞同来自:

有网友说。转场不重新计算持有时间。。有实际操作过的来现身说法吗?
2018-03-15 14:21 0 条评论
0

Baoman1971

赞同来自:

这种模式肯定基金经理先吃了。。。
2018-03-15 17:12 0 条评论
0

小卡 - 不求高收益,只求慢增长

赞同来自:

不会吧。。这种模式和基金经理没关系呀
2018-03-15 18:41 0 条评论
0

nature0214

赞同来自:

楼主厉害,我投资分级基金一直想这么操作,定期买入,场内场外那个价格低就从哪个买,有不错的套利机会就套利一把。
现在场外转场内很容易,场内转场外就是不知道怎么操作,问了好几个证券公司的客服,根本就不知道怎么回事,也完全回答不出来,楼主哪天知道有比较方便的场内转场外的券商,麻烦分享一下哈!
2019-02-12 21:55 0 条评论
0

小卡 - 不求高收益,只求慢增长

赞同来自:

这是以前写的贴。我问了银河,操作比较麻烦的。。但是应该是可行的。。他们只是测试性的做过这种操作。。我们从场外转场内需要填席位啥的。。从场内出去就容易找不到地方。。所以他们一直没推出过
2019-02-12 22:19 0 条评论
0

wanliru - lao hao ren

赞同来自:

Etf可以吗?
2019-02-12 22:21 1 条评论
0

东方红

赞同来自:

不错,学习了。
2019-02-12 22:44 0 条评论
1

桃李不言

赞同来自: nature0214

听说华泰可以手机APP操作,准备问问后开户
2019-02-13 20:37 1 条评论
0

小笨零 - 自由之歌

赞同来自:

以前问过华泰,只能场外转场内。
那些讲ETF一二级市场T+0套利的高手,ETF可以双向转吗?
2019-05-12 21:16 0 条评论

要回复问题请先登录注册