农业银行非公开发行1000亿!!!

非公开发行方式发行不超过274.73亿股A股,募集资金规模不超过1000亿元,将全部用于补充核心一级资本。本次非公开发行的发行对象共7名,分别为汇金公司、财政部、中国烟草总公司、上海海烟投资管理有限公司、中维资本、中国烟草总公司湖北省公司、新华保险。

明天市场大跌吗?
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2018-03-12 17:14 0 条评论

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luohao518

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现价打9折,明天看跌
2018-03-12 17:15 0 条评论
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长乐未央 - 需要做的只有两件事:1看准了方向和品种2有安全边际的下重注

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吓我一跳,我还以为可转债

农业银行不是大行么

核心资本缺成这样?
2018-03-12 17:16 1 条评论
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lvshihong

赞同来自: 封基越放越醇 drzb addy5280 晴天里的阳光

发行对象有的是钱,而且又是增量资金,又不是要从二级市场抽血才付得起
2018-03-12 17:16 0 条评论
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红旗下的单

赞同来自: 心太软 欣财富自由之路 倒霉蛋 dqx2 czz_168168更多 »

又会摊薄每股收益了
2018-03-12 17:18 0 条评论
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厚道明目讲理 - 职业投机倒把

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看看发行对象,你以为卖给你小老百姓啊,都是正牌的国家队,不差钱
2018-03-12 17:20 0 条评论
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suppose

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为什么不发个转债让大家爽爽呢?
2018-03-12 17:21 0 条评论
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水无常形

赞同来自: ck3516 封基越放越醇 eating 有尾巴兔子 lingenjian fcmysh aimoir更多 »

市场价抛了,再九折定增。
若论套利,我gjd比你们不知道高到哪里去了
2018-03-12 17:21 6 条评论
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stickying

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2018-03-12 17:22 0 条评论
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QAQ - 嘤嘤嘤~~~

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还是来了。。。
2018-03-12 17:23 0 条评论
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ymz1996

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大跌,想多了,这么多年银行的增发,又不影响银行赚钱,也不影响银粉赚钱
2018-03-12 17:27 0 条评论
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低姿态 - 分级最好,复杂轮动

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银行是最赚钱的企业。这句话用来描述银行股“股市圈钱”最为恰当。
2018-03-12 17:30 0 条评论
2

我是刚来的 - 当人生走到某一阶段,我决心成为富人,不为别的,只为自由

赞同来自: forrest_g sirouni

K,不是不让低于净资产增发了?
2018-03-12 17:30 0 条评论
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花哈哈

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烟草,可以的!
2018-03-12 17:32 0 条评论
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大清谷 - 为己之学

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非公开增发不是大利好?还有信托产品,说有资格参加增发,是发财的
2018-03-12 17:34 0 条评论
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burstshit - 人不能太张扬

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摊薄每股收益是硬伤
2018-03-12 17:39 0 条评论
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资水 - 向风险进军

赞同来自: kajiryouji pengyw asdfg sirouni yaluteliliya Syphurith更多 »

原来银行股的官价是0.9PB。
2018-03-12 17:43 2 条评论
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laneldarye

赞同来自: pq_jisilu

利好!!!
公告说按净资产和90%的最高者增发,不知道是按2017年报算还是3季度算净资产
即使按3季度净资产4.08,比股价还要高
2018-03-12 17:45 4 条评论
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laneldarye

赞同来自: hzzlvqq limeng ck3516 pq_jisilu huwubin218更多 »

HK:01288 异常大涨4.7%,内幕狗们的选择
2018-03-12 17:47 0 条评论
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西部矿业 - 80后设计男

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对农行是利空,对其他银行也是利空吗?对于其他的蓝筹有什么影响?
2018-03-12 17:48 0 条评论
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大清谷 - 为己之学

赞同来自: pengyw

补强核心资产,开始腾飞,不是重大利好?
2018-03-12 17:48 0 条评论
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fkygy - 70+

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不低于最近一期未经审计的净资产
2018-03-12 17:49 2 条评论
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ymz1996

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港股农行应该是A股收盘之后突然得到消息大涨上去的,估计和增发消息关系不大,重要的是不良下降,拨备增加
2018-03-12 17:55 0 条评论
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酱油面

赞同来自: kindsnake

还好这股票没转债,不然转股价得上调
2018-03-12 17:56 0 条评论
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天下第一骑士

赞同来自: 集思小子

会不会是08年的平安增发事件
2018-03-12 17:56 0 条评论
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wq125

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这个应该会以2017年净值发行的,溢价发行。
2018-03-12 18:02 0 条评论
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dreamwords - 持续学习中。。。

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都怀疑银行满满的坏账,现在基本按照净资产注入真金白银,难道还不满意?
2018-03-12 18:07 1 条评论
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beikeham - 初学者

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难道这就是新华保险最近走的弱的原因?毕竟要拿一大笔钱出去,新华的股东应该没那么开心吧。
2018-03-12 18:10 1 条评论
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黄阳

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大大的利好
2018-03-12 18:15 0 条评论
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温酒斩华佗 - AAA

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大大的利好,明天涨停。
2018-03-12 18:22 0 条评论
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永年 - 大道至简,天道忌巧

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可见银行业表外转表内的压力有多大,后面肯定还有银行要融资,定增和转债轮着上
2018-03-12 18:24 0 条评论
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拿个小破伦

赞同来自: 营魄 lvshihong brightsky ck3516 wq125 minifaye58 aiplus 3491324 deelor dafen5434 zouhaowuwei 慕容雪辉 乘风逐浪 Juan99 xhz33 vtp_jsl Liberia koutakumin 耐守深潭 wjeep davyzhu 轻吟的咏叹 严谨的国人更多 »

个人看法
1、农行不缺钱,核心一级资本充足率10.58%,比中工招商低1个点,比平安华夏之类8%点多的 高几条街去了融资根本没必要。
2、定增价格股东倒是不必担心太低,2017快报4.15元,20180323发布正式后很快就会审计。定增价格不会低于4.15元了。董事会索价这套早废除了。不过今年不缴款明年今天缴。定增价格也是4.15元,不低于最近一期经审计年报嘛,时间游戏一差能差一年。

3、虽然不增最好,但他妈应该发可转债。最差也能复制中工转债,初始转股价市盈率据当年还低一半呢。看空后市的也能有个抄底好标的不是,这玩意暂时转不了股,分红下调转股价也很厉害了。

4、主观感觉是好的资产赵家人分,垃圾抛给散户。

最后是快报点评。
农行2017业绩很好
1、不良双降低,不良余额的和不良率双下降。
2、拨备覆盖率和拨贷比双升
3、此基础下利润同比增长4.82%,18年继续看好,预计18年增长10%下方。
4、17年银行间市场利率巨涨,该行息差逆市上涨一个基点。
5、存款1703季度增长8.89%,预计全年10%以下
基本上,农行17年优势全部来自其负债结构,存款咱比达到87%,其中个人存款活期存款占比也是很高。负债成本银行业最低,没有之一。 当前提条件下,存款争夺已到刺刀见血的地步。
缺点是,县域贷款不良率2.6%,这方面就靠天吃饭了。17、18年应该还好,长期不确定。
农行在经过2017第3季度大力核销之后,各项指标全面好转。
另外农行定增,我个人猜测应该是负债能力强、存款多,应该是判断经济企稳,信贷要扩张了,农行贷款占比还是比较低的占总资产50%左右。

综上,我对这个事情中性看待吧。定增价格不算伤股东,但又不发转债,未来2、3年业绩展望乐观。另外1000亿元不算啥。20万亿资产规模这算根毛。
总的来说这么大的公司,小股东还是挺尴尬。不受重视的赶脚。
小股东利益出发,不融资大于可转债大于配股大于定增。
2018-03-12 18:31 2 条评论
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营魄

赞同来自: 股圣

摘自报告“本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行A股股票发行期首日。发行价格为定价基准日前20个交易日(不含定价基准日,下同)本行A股股票交易均价的90%(按“进一法”保留两位小数)与发行前本行最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。” 1.说明了根据最近一期的未经审计的。。。2. 不从二级市场抽血 3. 参与方锁定36个月。
个人感觉 是利好
2018-03-12 18:31 1 条评论
16

xiejcong

赞同来自: s3887 ck3516 zjnbhb newbison aiplus zouhaowuwei 克罗 studi 股圣 黑神仙鱼 vtp_jsl koutakumin 忘川一笑 duyugene jiewen更多 »

JSL什么人都有,人家买1000亿,都只能按4.15买,
还利空,利空的在叫。
2018-03-12 18:33 0 条评论
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lvshihong

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为啥这么多人把“期末 经审计” 看成 “期 未经审计”
虽然没啥差,最后应该都是按17年年报
2018-03-12 18:45 4 条评论
1

pp06021361

赞同来自: awei3868

还是烟草赚钱,赚的都是真金白银,可惜不上市。
2018-03-12 18:49 1 条评论
1

fwfree - 自由路上

赞同来自: 趋势交易者

银行就是一只一直需要吸血而变大的怪兽
2018-03-12 18:54 0 条评论
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sparkstar

赞同来自: Wangyuliang

集思录竞然还有人理解为利好!!!!

真是让我惊讶!!
2018-03-12 19:03 1 条评论
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vandreadlu

赞同来自: 苦行僧1 百发全中 fcmysh 趋势交易者

粪坑里多倒一痰盂的屎尿,能掀起多大的风浪,不要急,后面还有很多桶等着呢
2018-03-12 19:13 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自:

现在进入去杠杆的第一阶段:债务减记,补充一级资本就是为了债务核销。
2018-03-12 19:18 0 条评论
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每日1T - 每天一次日内T,十年就能买飞机

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增发对象里的 中维资本 什么来头,好另类的样子,百度不到什么信息
2018-03-12 19:19 2 条评论
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hongsun - 00后的屌丝

赞同来自: 胖金哥168

怪不得近几天银行资金都是流出
2018-03-12 19:20 0 条评论
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zzk_hb - 70hou

赞同来自: kindsnake

汇金公司、财政部。 是增发资金 ,还是 存量 资金 。

现在进入去杠杆的第一阶段:债务减记,补充一级资本就是为了债务核销。
2018-03-12 19:26 2 条评论
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阿瞬 - 流波将月去 潮水带星来

赞同来自: 克罗 知不易行更难 画眉

我也认为是利好,难道都没有人好好看一下公告吗?
一,尚需股东大会审批
二,定价日为发行期首日
三,最近一期审计日,农行3月23日发布年报,显然以2017年底净资产为准
四,快报反映年末净资产4.15元。
五,ma20均价九折和净资产孰高者。

结论:最低定增价4.15元。

2018-03-12 19:34 3 条评论
1

simplemonkey - 韭菜从业资格

赞同来自: HATACCN

加上可转债那些,干脆抢钱好了~
2018-03-12 19:43 0 条评论
17

锋行 - 虚心学习,市场唯一的可确定性是不确定性。

赞同来自: econometrics vondedon ck3516 studi 黑神仙鱼 xhz33 Liberia mhy118 koutakumin 黄阳 哆啦大和 价值投资小白 明月出天山 飘渺孤鸿 严谨的国人 baggio9101 Emcin更多 »

财政部中国烟草、险资。人家敢拿1000亿4.15元定增买入农行,你觉得人家是傻子?别太高估自己的智商!傻子有1000亿你有吗?
2018-03-12 20:10 0 条评论
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zqszt - 70后

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定增价减去返利后实际支付多少钱一股?谁知道吗?
2018-03-12 20:22 0 条评论
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ftxhh9

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今年的分红算不算进去?

从我自己的角度,持有到7月之后,分红0.18,然后净资产推动股价到4.15,按照目前的股价4.03,有大概3毛钱的利润,7.5个点,时间不超过半年,年化也算是可以了。其他的我不管也管不了
2018-03-12 20:27 0 条评论
1

大托拉斯

赞同来自: 华鑫

感觉现在跟2010年类似,以银行股为首的蓝筹不断再融资,导致大部分蓝筹股的净资产收益率下降,股价也跟着下跌。市场只好炒新炒小炒概念,一直到2014年蓝筹才起来。现在银行股为首的蓝筹又开始再融资,监管层又不能炒小盘,估计资金只能去玩“独角兽”了
2018-03-12 20:40 0 条评论
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天赐小财神

赞同来自:

增发算利好?明年股价假如1块,再来个增发1万亿,高价买的人的股份全部稀释了
2018-03-12 20:46 2 条评论
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ybtp1

赞同来自: hzzlvqq xyh366 bbblll fcmysh xineric xvz 画眉更多 »

短期股价不好预测,因为说是定增,实际上财政部和汇金两个大股东认购了80%,相当于上市公司以股权为代价向自己娘家融资,不能说是从市场上抽血。
我比较担心的是增发背后的动机。农行作为4大行之一,无论资本充足率还是资产质量在上市银行中应该都算好的了,如果农行都需要这么大金额的定增来补充资本金,是否说明表外回表内等一系列监管对银行造成的资本金压力远超预期?如果资本金充足,业务相对稳健的四大行尚且如此,那这些年拼命扩充规模做表外业务的股份行该是什么情况?
2018-03-12 21:05 4 条评论
1

zhang2703

赞同来自: xvz

中维是烟草的一个马甲,仅此而已
2018-03-12 21:06 0 条评论
5

m76806340

赞同来自: muzhang1 xvz zsd1 qmnxzqq 趋势交易者更多 »

这么多钱,能把APP弄好了吗
2018-03-12 21:17 0 条评论
1

atheros

赞同来自: xyh366

农行都缺血,其他银行为了达到监管要求,今年看来都要补充核心资本了。
2018-03-12 21:21 0 条评论
0

fy123 - 提供自动化的网格和对冲策略交易工具。(VC+DLL/独立委托)

赞同来自:

整天净瞎操心
2018-03-12 21:28 0 条评论
6

luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: matian001 forrest_g viojs Wangyuliang zsp950更多 »

把这个当利好的脑子需要清醒一下。
你觉得就农行缺钱么?
1000亿,买糕的!
2018-03-12 21:29 0 条评论
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matian001 - 有把握的低风险

赞同来自:

1000亿这么大笔增发当利好?果然屁股决定脑袋啊
2018-03-12 21:44 1 条评论
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jkk008 - 风险和安全,你选择哪一种

赞同来自:

农业银行在四大行中一直以来资产质量是比较差的吧!建行,中行,工行应当比其好很多吧!所以这次农业银行才需要这么大的融资额吧!
2018-03-12 21:45 0 条评论
2

泰积咨询

赞同来自: 复利效果 duyugene

这算定向降准么,释放流动性?
2018-03-12 21:48 0 条评论
1

ftxhh9

赞同来自: 飘渺TS

说多了没用,反正市场不会是傻逼,明天见结果,涨就是利好,跌就是利空,到时候各人对号入座
2018-03-12 21:52 0 条评论
2

lyp_xjtu - 牢记风险;忘记成本;保持流动性

赞同来自: solino suppose

肯定是利好啊。觉得对破净严重的银行股更是利好
2018-03-12 21:58 0 条评论
3

我是刚来的 - 当人生走到某一阶段,我决心成为富人,不为别的,只为自由

赞同来自: johncrane11 solino suppose

非公开增发属于中性偏利好消息(毕竟是有人愿意大笔资金入股企业),关键是增发价格。

如果以低于净资产增发,将损害老股东利益;如果以高于净资产增发,那么将增厚老股东权益。

如果农行的增发价格以2017年净资产(4.15元)增发,那么对于破净银行股来说都是重大利好!!
2018-03-12 22:04 0 条评论
1

陷阵营 - 半吊子金融

赞同来自: matian001

还利好?我也真是服了。
明显是对整个市场的利空。还看报表上哪些经不起推敲的假数字?实质就是 银行该有多么多么缺钱啊!!
为了对市场影响小些,用的非公开发行。至于什么不良下降也有人信?出个融资信息配套点报表的利好是惯例,就是故意给你们看的。
唉。不能手上有股就瞎鸡巴扯淡吧。
我也有银行股。
2018-03-12 22:11 4 条评论
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我是刚来的 - 当人生走到某一阶段,我决心成为富人,不为别的,只为自由

赞同来自:

公开增发才是利空,非公开增发属于中性偏利好消息(说明是有大老板愿意大笔资金入股企业)
2018-03-12 22:15 2 条评论
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温酒斩华佗 - AAA

赞同来自:

上证50银行股占了30%+,消息出来之后,A50期货没啥影响,估计中性吧。。。
2018-03-12 22:22 0 条评论
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ftxhh9

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楼上的,你把 不超过 三个字忘记了
不超过1000亿,不超过XXX股
2018-03-12 22:36 1 条评论
1

耐守深潭

赞同来自: 我是阿冰

对企业的长远考虑是中性偏利好的,毕竟买的都是大老板,散户就看看吧,说多无益!
2018-03-12 22:37 0 条评论
1

econometrics

赞同来自: suppose

1、农行电话会议明确了:增发价格底价是4.15元,3月23日发年报每股分红0.18元
2、农行定增补充净资本的事情讨论已经很久了,工中建行在2011年左右都搞过,农行相对资产质量明显逊于工行和建行,此次补充也算正常
2018-03-12 22:48 0 条评论
1

画眉 - 戒不足则多言;定不足则多怒;慧不足则多虑

赞同来自: 我是阿冰

[cp]@chocolateuir: 这次看这个架势,出钱的这几个都是财政部或者烟草专卖局,资金都比较充裕,应该说对市场资金面影响不是那么大。不管怎么说,这也算是现在货币乘数快到极限的一个体现吧。[/cp]
2018-03-12 22:56 0 条评论
2

复利效果 - 低风险的不是品种而是人心!

赞同来自: duyugene 西红柿mi

精准调控,股市通过农行非公开增发对三农进行间接放水。
2018-03-12 23:37 0 条评论
9

neo牛3 - Technically everybody makes those mistakes. —Charlie Munger @DJCO2018

赞同来自: 阿瞬 股市一朵花 做梦的Leon 忆落 拌拌 ck3516 xvz 趋势交易者 画眉更多 »

都是你们这些银粉干的好事,非把A股股价拉到1pb以上,这下好了吧?引狼入室了吧。

千万千万不要1pb以上买银行股。否则就是助纣为虐。
2018-03-12 23:40 2 条评论
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Wangyuliang - 跑路中,勿扰

赞同来自:

当年创业板大量增发,也都理解为利好.........
后来崩了,现在跌破定增价的不要太多.........
还有那么多银行要发,当年温发了4万亿被喷死,照农行这架势,这回光这些银行定增加起来估计都有1万亿了吧…………
看来接下来的经济够呛。
2018-03-12 23:57 0 条评论
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轻吟的咏叹

赞同来自: oracle

偏利空
对定增机构GJD是利好。
GJD赚谁的钱?
好好想想

为什么不二级市场买?——1000亿能把农行抬到多高,GJD不赚钱也不会当雷锋吧?

只能说表外转表内,资本核心充足率承压,有融资需求。特别是农行面临的农村地区客户的贷款压力,坏账率风险偏高
2018-03-13 00:27 0 条评论
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与时间为友 - 安静,平和

赞同来自:

所以股价上了净资产是为了?
2018-03-13 00:35 0 条评论
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ewangke

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有个邪恶的想法,我是不是算错了?

"截至董事会决议公告之日,由于本次发行前的本行最近一 期末经审计的归属于母公司普通股股东每股净资产值尚未披 露,各认购方认购股数上限以已披露的本行最近一期末(2016 年末)经审计的归属于母公司普通股股东每股净资产值(经除 息调整)作为测算依据。"
大佬们已经明着按16年底的价格算了...

2016除息后每股净资产是3.64
MA 20是4.19,90%是3.77

赶在2018年3月23日年报前完成增发,就是max(3.77, 3.64),估计就是3.8左右了
2018年的每股净资产大概是4.08,相当于折价7%
再恶心点的,可以再压几天股价,2018年年报晚点发...

去年吃了兴业的亏,以后0.9PB以上,我绝不买银行股
2018-03-13 00:39 5 条评论
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kscm1972

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需要不断投入才能维持的公司是好公司吗?
2018-03-13 07:51 0 条评论
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callzi

赞同来自:

这贴可以看到很多人的仓位和布局品种,哈哈
2018-03-13 07:54 0 条评论
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石诺 - 随心所欲,从善如流

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增加股本金不是为了业务扩张,是为了维持经营,可以理解为利好吗?
2018-03-13 08:10 0 条评论
2

饮者 - 低风险投资,稳步保值增值,的学习者。

赞同来自: oracle 达尔查斯

利空
见微知著暂离银行股。
2018-03-13 08:11 0 条评论
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ftxhh9

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我建议哪位大咖开个盘口,有兴趣的可以表达对今天市场的态度,以农行收盘价为准,正负0.5个点算中性,正0.5以上算利好,负0.5以上算利空,三点后来打脸。
2018-03-13 08:24 0 条评论
1

ftxhh9

赞同来自: silverghostas

我的屁股,1.5层仓农行,我赌今天农行收盘涨一个点以上,错了我自己打自己一巴掌,说到做到
2018-03-13 08:25 0 条评论
0

ftxhh9

赞同来自:

中期走势太复杂,绝对不是某一个两个因素影响的,那就说不清了
2018-03-13 08:33 0 条评论
3

银行分级B - 套利王

赞同来自: 拿个小破伦 z465901739 lucylv

利好不利好看:
增厚净资产了吗?
有没有摊簿每股收益?
那些说增加资本更有利于今后发展的话的人,你是农行高管还是咋的?
你持有的是按份计算的资产,只要不是高于净资产增发,100%都是利空,不懂不要乱说话!
股价长期低于净资产交易,按净资产增发,只是短期提振一下股价而已!
一边分红,一边融资,也是奇观!
2018-03-13 08:37 2 条评论
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Wangyuliang - 跑路中,勿扰

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高开低走呗。收一根拉面。
2018-03-13 08:38 0 条评论
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天赐小财神

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一年2000亿左右的净利润难道是假的?为啥这么缺钱?
2018-03-13 08:39 0 条评论
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天赐小财神

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低市净率低市盈率增发都会摊薄原持有人的净资产收益率
2018-03-13 08:49 6 条评论
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天赐小财神

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要是觉得好,直接市场上买对大家才是公平的
2018-03-13 08:51 1 条评论
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石诺 - 随心所欲,从善如流

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为什么一边融资一边分红?记得庞氏的玩法吗?分红是为了“估值”,给价值投资者数据依据。
2018-03-13 08:55 1 条评论
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ftxhh9

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屁股决定脑袋可能太过极端,但是屁股至少会影响脑袋,所以我尽量还是从好的方面来解读了。
1.有人解读为农行隐藏坏账太多或者表外转表内,需要这钱,有可能
2. 也有可能天降大任于农行,接下来农行被要求要干一番大事业,相当于定向降准
3. 农行的高拨备隐藏了大量利润,不愿意和屁民共享。看看这群定增股东成色,等他们进来以后农行是否存在大幅度释放利润,净资产大增,然后....
4. 如果第三条成立,算利好还是利空?1000亿进来,确实摊薄原有股权,但是如果权贵不进来,利润一直隐藏,那又有啥用呢!我等和权贵能否有双赢的可能?肉与汤的区别
5. 市场示范效应,改变大家对银行这头怪兽的融资预期?首先,四大行里面农行上次融资是掉队的,这回补上;其次其他银行的可转债也不是已经在路上了么?
2018-03-13 08:59 0 条评论
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ftxhh9

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直接市场上买钱也没有进农行腰包,二级市场互相掏腰包而已,除非大股东减持,这样真的更好?
2018-03-13 09:00 2 条评论
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mtlxh

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怎么不发1000转债出来
2018-03-13 09:06 2 条评论
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ftxhh9

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好问题,其他几个银行向二级市场发行几百亿的转债,这是市场抽血行为。
农行为什么不发转债呢?怕市场承受不住?还是说不愿意让二级市场去“承受”,
看看这几个定增股东,尤其是烟草公司,我不认为他们的资金是二级市场倒手来的,如果农行资产真的有问题,这几个能进来接盘?
2018-03-13 09:12 0 条评论
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天赐小财神

赞同来自: cxfrank

如果真的缺钱就配股,或者不分红几年
6倍市盈率增发太无耻了
2018-03-13 09:13 4 条评论
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汤姆 - PDCA

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问题是,财政部哪来的钱啊?

难道用增加财政赤字的方式?
2018-03-13 09:22 1 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: hmhou_2002 victory2009 jiewen

农行成交2亿多,开盘高开1.24%。还是港股先知先觉,A股后知后觉。
2018-03-13 09:27 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: neo牛3 QAQ zenglm 红糖饼 victory2009 ybtp1 画眉 做梦的Leon 换根内存又三年 请给我加油 轻吟的咏叹 jinyouxiang xvz 桃源小童 锡林郭勒2018 JYDD2003 明园 梁健 xiaofan13更多 »

有人问为啥不发可转债,还自己臆测了一大堆理由。

真正的原因是: 可转债融资在转股前不能记入一级核心资本,只有债底溢价部分的期权价值才可以记入。

例如:以面值100元发行可转债,债底是85元,期权费就是15元,这15元作为银行的收益计入一级核心资本,另外85元仍然是负债,只能计入二级资本,除非转股。

不知道大家注意到没有,银行发行的可转债绝大部分是没有回售条款的,如果有回售条款,连这15元的期权费都不能计入一级核心资本。
2018-03-13 09:41 3 条评论
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ftxhh9

赞同来自: j290118

农行很缺核心资本?相对其他三大,确实少了点,相对其他银行也不少。补充核心资本又是为了啥呢?你这个说法只是想说农行想要补充核心资本,我反驳的是大伙儿认为的所谓利空,即圈钱,圈钱可转债不能圈?
2018-03-13 09:49 0 条评论
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victory2009 - 低风险投机

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其他更缺钱的股份行会不会各出奇招,争相效仿呢?
2018-03-13 10:20 2 条评论
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cmx - 一切顺利

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支持国有企业
2018-03-13 13:37 0 条评论
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jinyouxiang - 老同志,胆子小

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你们讨论啥利好利空的?也不看看这里是不是市场经济。都是同一个股东,不存在利好利空的。
价格上来看,波动肯定要大一些,对市场而言,肯定是利空啊,因为钱没了。
2018-03-13 13:58 0 条评论
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peanut1975

赞同来自: 真心丶缺席

买2万股农行压压惊
2018-03-13 14:20 0 条评论

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