我是阿土哥,来说说十倍杠杆中行转债的事

今天看到有人在集思录上发帖讨论我的事https://www.jisilu.cn/question/266391,而且大多是在盲人摸象,我就现身说法,来聊几句。

    在集思录我籍籍无名,记得2014年我的第一桶金,杠杆垃圾债,靠的就是集思录的债券数据;之后我在鼎级每天进行可转债的评级(http://bbs.toplicai.cn/pdetail.html?newsId=96736),基础数据也完全来源于集思录。在集思录虽然我很少发言,但是毫不过分地说,没有集思录,就没有我的今天,至少2014年所有的投资决策(https://xueqiu.com/5111168340/34735352),其灵感和数据基本都是来自集思录,所以,我要真诚地说一声:谢谢!

    关于十倍杠杆的事,过去好几年了,现在大家都是凭印象泛泛而谈,其实很多都是臆测。要还原历史很简单,看这个帖子就行了http://bbs.toplicai.cn/pdetail.html?newsId=115716,原汁源味,写于2014年9月,一字未改。

    大家都好奇十倍杠杆到底是什么杠杆,其实文章里面也写了。我比较了几种常规杠杆,都不够爽,恰恰是在集思录论坛里偶然看到10倍杠杆的广告,也就是收益互换产品,杠杆成本年化是7.4%。看完我的长帖之后,也有非常多网友找我要了客户经理的联系方式,现实中我也把这个策略安利给很多好友,然而那一轮牛市之后,这位客户经理告诉我,虽然经我介绍,有几十个人找到他咨询,但最终,只有阿土哥你一个人达成了交易。因为开立一个收益互换账户很麻烦,个人不可以,需要用一个公司户,注册资金要500万以上,需要提供报表。我为此花2万元注册了一家公司,每月花钱请人报税做帐,其间反复多次快递材料到深圳,花了两三个月才全部办妥开户手续。是的,还是那句老话,机会是留给有准备的人的,下定决心,排除万难,付诸行动,知行合一,没有人能随随便便成功。

    说到成功,现在看来很简单,户开完,打保证金上杠杆,剩下的就是等牛市数钱,其实不是的。借1000万,一年74万利息,一天是2000多利息,要知道我老婆一个月的薪水到手的也就相当一两天的利息。那时在大卫的群里面,大家都在笑我是极品赌徒。我跟他们解释,第一我们想要个二胎,按那时的政策我们会失去公职,第二我老婆想去厦门买个房子,和她妈住近一点好照顾老人家,这两件事,都需要有足够的经济支撑,而且刻不容缓、一天都拖不起,因为我们是70后,而我丈母娘是80后(已经80多岁了)。集思录的帖子里有人说到,土哥家本来就很有钱,就是因为有钱任性才赌得起,这真是大错特错了。恰恰相反,就是因为没钱,而且还不能慢慢变富,所以必须赌,这是没办法的事,并不是我本性有多么的爱赌。

    说到赌,其实说起来也不是那么罪大恶极。关键是看输不输得起,赌局的赔率怎么样,赢的可能性有多少。2014年,我已经完全放弃听消息追热点追涨杀跌那一套,开始走向低风险投资之路了,那一年上半年,我杠杆垃圾债轮动、做可转债转股套利、做大连重工和华映光电业绩补偿套利等等,操作如有神助,收益已经翻倍,所以我和小竹聊天,谈到最大可能亏68万时,我反问他,难道我用今年取得的收益来赌一生的财务自由,是愚不可及的吗?保住今年68万利润改变不了我的人生,而100面值以下还在折价的可转债,一生能出现几次?

    即使下定决心赌了,仍然不是那么轻轻松松就能成功。可转债波动不大,有时会涨个1%,群里面的人就在起哄,今天土哥涨停了,发红包,我说,该轮到我赚一点啦,我老婆半辈子的工资都被我拿来付利息了,可怜可怜我吧。而有一天跌了2%,艹,相当于连续跌停啊……这起起落落过程中的滋味,没有身临其境是很难体会的。终于在靠近年底的时候,有一天可转债涨了10%以上,我一天翻倍了,群里面的人沉默了,他们发现,在奇迹面前,什么语言文字都是多么苍白无力啊!现在我有时波动几百万,也觉得淡定,而当时一天100多万,对一个屌丝,是多么震憾的啊。我在130开始卖出,在160左右卖光,结果后来又涨到190多,这其中,又经历怎样的悲喜和煎熬,现在真的难以用文字来表达。总之,没有一颗强大的心脏,和一位网友所说的,神一般的自信,是做不到的,没有人能随随便便成功。

    我知道也有很多人和我一样,上杠杆买转债,但都扛不住,没赚到,甚至是认赔出局。三个知道理论的创造者德隆大师没用杠杆,他的转债都亏钱卖在牛市启动前,我用杠杆的启蒙者徐大为,比我早上2.5倍杠杆,最终也在钱荒期间放弃杠杆,赚了小钱出局。所以,我经常调侃自己,我没有多么厉害,命好才是核心竞争力(https://xueqiu.com/5111168340/98071860)。然而,我知道一句老话,先尽人事,后听天命,至少我已经尽了人事,经历了严密的计算,将策略做到了最优。首先一年的利息7.4%,债券的回报不到2%,如果太早上杠杆,单付利息都得暴仓,必须等。第二,无论中行正股如何走,1.76年的中行纯债极限值是98元(按当时的金融债5%水平贴现计算),而不是所谓的93,所以我不会暴仓,其它的品种如平安转债、工行转债等,进攻性更强但可能暴仓,都被我排除了。第三,金融股的PB已经是低到极致,两年的ROE大概率会推动股价上涨。

    还有很多想说的,改天再叙。总之,现在的我还是觉得,在合适的时候,必须得赌,先尽人事,后听天命。此文送给不愿慢慢变富的亲们,愿你们早日得自由!
发表时间 2018-03-08 00:09

赞同来自: 废梁 ryanxmb 苇蜂 yujinyu chiling1024 nxd1120 弯弓射雕竞自由 wingh 天蝎分析师 ryanxzqn 菠萝来一个 书香校园 viskat sciedu 快乐的分母 xyz330 qqqqlq tobesmarter 凿壁偷光 天剑无名 likillerli zjm08424 等的就是尔 npc小许 leo已被注册 igorzhang 沉默的铁道兵 一百万 那些杜鹃花 jjssllbeta 非鱼非我 猪头猪脑 言戒 更爱真理 曹樊12 fire558 谭卓 向死向生 天使也掉毛 我要开宝箱cc 酒猫酒 老烦 zero1025 音希声 youyong 狂奔的奶牛 天外来客九二派 jhuang1005 qlf16524426 别看就是你啦 dingo49 欢乐马小 张三3 Kluer Qin123 蓝影影 specialist 新湖路 今晚打瞌睡 zjq2000 开心在读书 股市酱油客 Tpeb einter suan476620362 一骑绝尘1993 一盏青灯 梦苏 h3450 无事小仙 迷途一只羊 老火鸡知行合一 ycyycy joyjoyss 章2020 daoxueyu rainright 我很Blue 知行谦益 栀子花AAA richard9163 Langston 好的坏的都有 chaoren69 新星新星76 dbdyz1 会学羊叫的狼 syd杨 番茄果 缘田雨 huangmmgg hou123qd justice110 量子套利 好奇心135 秋刀鱼 laoyang221 渐鸿rb1610 tigerpc 妖红 zzyouxi 大卓GE 悲情草根散户 danpub nofly 子产的女友 老男人智能家居 magoundici 冯艾蒂 GS514 hacoming milan16 索罗狮 起航2019 幸运钱 圣明万岁 吴式太极拳 元培 画眉 杨991122a jiiiiiiisilu zxp621 流浪D心情 miraseed 青出于蓝007 小主家的土豆 天凉好个秋啊 神木 大亨888 daxian100 小樱2018 李雁翔 luckzpz jonathanzn romapass Zhu明珠 恋上分级 谢富堂 nannite 人在暮年 启明星001 豆总 长时直海 蓝色坚韧球 古蔺 阿西克 李季峰 小树同学 elane 摸金汪 集小学生 邪流丸维维 leoli ottotzen kunpenge 酒精 bingjiling 驽马 黄山飞狐 huwenjun8072 清风揽月 路林 hydk fuyunxianju 赵桑 kino 渐行渐悟 小黑888 ptcwl starcai hfsr 忘了时间的 zjnbhb 灿若辰星 清风自来 songyj06 qilinjue aiplus zwj00x 87年的民工 momo的胡言 股虫王 秦淮 猪的钉耙 捡鸡蛋的 all4fun 孤独求不胜 深蓝l 东少 润泽资本 清水无香 ccrayww fjtl123 沙里淘金 jjmdh dolphinlike 柠檬茶1225 憨胖胖 odesklaura ck3516 zerjys minifaye58 rolling10 好消息坏消息 wy1txml hdbjcncpa 王普川 yobman lpangbing yunfen jackhsucn 孔曼子 qa332211 tjple11 xiaoyuerui 小韭 cet63 showhand 微微1976 w狼图腾w jjkang daospace allmyself sainty homanking fayland 来口虾滑 zenglm horse2018 江天暮雪 木才 weileanjs xyzhero 枫林随手记 llqzxh 草根力量 shentan000 zhjienc 流沙少帅 Gary8 qq850833900 时间的味道 qumai 规避风险 suchen newone lijie1985 chengxing tidezhang lkpower pythonada newbison 蚂蚁闯天下 格栅思维 mushell Pampas 潜水哥 mtjmtj77 资水 春秋战国 e老实和尚 zouy2000 youdanglangzi 割总 弃疾 guohan Icerivers 几度沉 stellvia skyblue777 fwfree 麻烦帮我关灯 波风水门 长红姐 阿基米德 坐着看花 munanxue 老孙不在 我是阿冰 szeddy clar 克罗 jeffery82 小竹更多 »

3

RRRr - Right Racing Respect

赞同来自: 我是阿冰 chisj

阿土哥没有消失,在老家做慈善呢
2021-09-09 07:13 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

问题状态

  • 最新活动: 2023-05-21 22:14
  • 浏览: 117007
  • 关注: 767