50ETF溢价这么大,能用50ETF期权去复制吗?

期现套利、折溢价套利,逻辑上都可以用上50ETF期权。通过期权平价公式C+Kexp(-rt)=P+S,我们可以复制出S,然后将复制出来的S用于期现套利或者折溢价套利,不就能赚到溢价收益,或者是基差收益。是不是只有少数人意识到还是该平价公式执行的时候有问题?另外,最近不是期权也有很多无风险套利机会嘛,那么意味着C+Kexp(-rt)>P+S出现的概率很大,于是我们可以得到更加廉价的S,融券成本能够覆盖的话,我去融券卖出S不赚更多?
发表时间 2015-06-09 09:05

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hao8000

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ETF期权交割晚于股指期货,这一点可能对用复制的S的期现套利方案而言有点不利。
2015-06-09 09:20 0 条评论
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无云

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近期一直出现C+Ke(-rt)>K+S情况。套利的话应该卖C-K,买入50ETF。这比融券卖出方便多了。7月的几个合约,年化有15%吧。
2015-06-22 13:06 0 条评论
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无云

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应是C+Ke(-rt)=P+S,卖C-P,买50ETF。
2015-06-22 13:10 1 条评论
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stgcy9

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就是建立一个领口期权组合
2015-06-22 16:20 0 条评论

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