请教小队长,分众传媒私有化后借壳宏达新材的套利可行性

时间:从公布信息看,借壳宏达新材已是板上丁丁,5-20公告6-9号前复牌

标的:宏达新材本身找不到可以买入的标的(重仓基金、大股东等都找不到),分众传媒私有化后复星国际持有17.43%,在稀释之后(除江南春的26.73%,其他按比例稀释,共30%,即打个7折),也有12.2%。复星国际(00656)14年报公布净资产494.08亿,利润68.54亿,5-20收盘价19.70,PE:16.127, PB:2.212

空间:分众传媒按460亿估值借壳,根据最近的新股行情,保守估计5倍计算,复星持有的市值增长:460*12.2%*5=280.6亿,这部分算到净资产,保持PB不变,股价将涨50%以上

请教小队长,这样分析有无问题?
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发表时间 2015-05-21 00:10

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yuyue007 - 技术分析

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没看明白你是要从从什么地方套到什么地方去。
2015-05-21 00:23 0 条评论
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13969719560 - 蓝笨笨

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楼上,楼主的意思是买入复兴国际。
但是复兴国际的净资产可以这么计算么?一般来说,股权投资的净资产会被低估,比如南京高科,由于大部分净资产都是股权投资,导致其PB只有1.3倍。而我们常见的封闭基金,由于所有资产都用于投资,价格会低于净值。
2015-05-21 08:23 1 条评论
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hbk - 投资兼投机

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本次借壳,其实可以参考当年的广发证券借壳,套利广发三宝的收益。不过最大的不同是复星国际是港股。
本次分众传媒的借壳,除了股权的增值外,稀释股权的套现也对当年利润有较大影响,估算为:(17.43-12.2)/100*460=24亿。
2015-05-21 09:51 0 条评论
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jeffrey810 - 搬米粒

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早就已经上船了,就是港股对此类股权投资收益反应较理性,未必会有特别的行情。金山软件参股子公司猎豹移动在美国这么火,南下游击队一波接一拨买,一样没有走出独立行情。从理性分析的角度,为市值提供溢价是最不划算的,股权价值部分不应再给予任何PB溢价,甚至还应折价计算。
2015-05-21 10:27 0 条评论
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hearings - 买买买 赚赚赚(⊙o⊙)

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听说天治基金旗下有基金持有宏达新材,但是没找到是哪一只基金,您们帮忙找找吧,到时候可以套利,估计像这种回归A股江南春会连续30个一字涨停吧
2015-06-03 15:32 0 条评论
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chml - 18年老手

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天治那只基金早已封闭了
2015-06-14 11:35 0 条评论
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泰山 - 关注低风险投资

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宏达啥时候复牌?
2015-06-14 14:10 0 条评论

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