谈谈 122811 和 124092

一、担保: 124092 强担保 122811 无担保,但是华林、发改委态度非常明确,039兑付后完成122811增信工作。
二、YTM: 122811 避税后 80 对应税前YTM 34.35% 到期税前净收益率=34.35%,全价吃息率:7.48/80=9.35%,对比违约债112072情况看,到期前一年内大部分时间在80以上徘徊,80的价格买入无论吃息还是弹性算是较好选择。
124092假设下跌至90净价。对应税前 YTM 26.80% 到期税前净收益率=16.07%,全价吃息率:7.88/92.94=8.47%(对应90净价),吃息率弱于122811,同时弹性也要低于122811
三、基本面:122811利空已经兑现,派息也将顺利完成,后面有111039 摘牌 付息 增信 重组等利好。

124092目前有下面几点隐忧:1、评级下调风险。如果鹏元给出aa-以下的债项评级,将面临ST。

2、目前折算0.47,出库盘杀跌压力需要观察。
3、散户众多,不少散户将092当作融资标的。
4、盘子较大,有12亿规模。比122811多4亿。
综上,124092需要继续观察。122811安全度低于124092,但是吃息率 弹性比124092要强。需要债友在行情发展中按需求自行选择。
发表时间 2015-05-02 08:35

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转债痴迷者

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老规矩,等利空出尽,价格调整的差不多了再上,每个账户10万。
2015-05-02 09:43 0 条评论
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mail25

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811是跌底回升。092 做底过程
2015-05-02 09:55 0 条评论
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xliupingx - 投资:辩证中庸理性守拙 做人:为人平和 ,处世恭敬,品质清洁,身心静寂

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转版,20万以下好像也安全吧
2015-05-02 10:10 0 条评论
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cbaabc12

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122811在111039兑付后恐怕又要跌了吧,增信什么的是虚的吧,112072不是一直在增信,现在还是不能兑付
2015-05-03 10:30 1 条评论
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龙的传人

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811的利息资金有着落了吗?五号要兑息不会违约吧
2015-05-03 23:49 0 条评论
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mail25

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811 在029兑付后涨是大概率的
目前是违约的价格 还6亿
公告已出 钱已到中登
2015-05-04 08:59 0 条评论
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展叔

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124092 政府担保,不怕没款还,除非你害怕变天。
2015-05-06 10:55 0 条评论
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天崖108 - 希望大家赢钱

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811最终会还本付息,但延期是大概率事件。
2015-06-03 21:53 0 条评论

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