狭路相逢柴妈胜,2015年分级买什么?(转自3-2微信公众平台)

2015-03-02 圈主 ETF和分级圈


圈主回来了!你们想念圈主吗?


朋友圈正为DUANG DUANG DUANG和一条分不清颜色的裙子嗨翻天的时候,央妈不干了,拼着周六不上班,也要向全世界宣布:3月1日起对称降息25bp啦!今天的头条被我承包啦!央妈出场,自带巨响,向来都是全国人民的焦点,谁知柴妈竟以孱弱身姿单挑央妈,昨日平分秋色,今日大获全胜。

按照惯有的思维,降息的话应该除了利好房地产B(150118)之外,也利好金融B(150158)、证券B(150172)、证保B(150178)、资源B(150101)等等大盘蓝筹品种。虽然降息早在预期之中,不过圈主还是认为降息比降准力度更大,所以圈主有点乐观,看好以上品种表现。

不过从今天的表现来看,预期之中的事情果然是没有惊喜啊,连假装一下都懒,市场对降息降准的态度已经像老夫老妻般熟稔了。果然还是柴妈这样横空出世的不在预期范围内的有力量。环保B和NCF环保B通通封死涨停,连创业板B都大涨5.01%。还有人1500万误杀进债券分级回报B(拼音缩写同为hbb)直接亏损150万,圈主忍不住为苦主要掬一把同情之泪。

对于降息行情不达预期这件事,俺们单位的宏观研究员是这么suo滴:¥%#*^&%&…*!。

以上翻译成人话就是:降息已成常规,金融板块不容易再大涨,房地产板块除降息外还有持续政策支持还可以看看。除了降息之外环保、军工、商品有色有机会。圈主结合自己的思路整理了一个2015年长短期投资分级B的逻辑,大家看看,合用即取,不合随意。

1、房地产行业
去年3月份起圈主就一直说房地产分级可以配,因为去年是很差的基本面和不断放松的政策之间的博弈,政策一直不断放松,占了上风。谁知道很多人反驳圈主说,政策越放松,表示基本面越差,不能配!所以房地产B(150118)去年好长一段时间总涨不到它对应涨幅,导致母基金整体折价,导致房地产A被不断买入配对赎回,价格最任性的时候到过1.231,但这是个一年净值最高只能到1.07的品种好嘛!结局是房地产B(150118)去年一年的涨幅达到了158.1%,母基金房地产分级(160218)涨幅也有72.03%!

翻过年来到了2015年,房地产行业基本面有所好转,而且小政策松的差不多了,后续要松就松大政策了。比如:1、交易环节税费。如二手房营业税免征年限五改二,契税优惠普及等;2、首付比例下调。2008年时就玩过这一招,首套房首付比例一度下调至20%,改善型二套房首付也可参照首套房支付。3、限购政策继续放松。虽然一线城市限购全面放开的可能性不大,但作出结构性的让步空间是存在的。

所以跑步配起国泰房地产指数基金(160218)和房地产B(150118)!全年配置!不要客气!

2、资源商品有色
中信建投认为,中国短周期在二季度的企稳反弹、美国经济向上弹性的下降使美元出现的阶段性调整会触发大宗商品的反弹,是支撑资源股反弹的重要条件。库存周期量价齐跌后的末尾,库存少利润好的中游将大举增加库存,从而库存周期反弹一触即发。资源B(150101)、商品B(150097)、有色800B(150151)都可选,YH资源B就算了,杠杆和流动性有点小。

不过人家中信建投也说了,2015年拥抱资源股也不是没风险,如果大宗价格像样的企稳回升却不对应中国经济的企稳,房地产价格同时超预期反弹,那么宽松的逻辑将被滞涨的逻辑打破。只有宽松后的企稳,以及企稳后结构的改善以及盈利的改善,才能支撑股市走的更远。

3、环保
柴妈力量大,一个制作精良的视频发布几小时之内点击量超过3000万,同日环保部长换人做,央妈都被刷下头条,柴妈背后据说是郭嘉力量加持啊,预计会有系列政策出台支持。即便目前环保股里没什么专治雾霾的上市公司,但是不妨碍环保B(150185)和NCF环保B(150191)涨停,概念的力量大哇。

4、军工
利好好多!改革和装备升级的逻辑对于军工行业来说是个长期的逻辑。2015年国防工业改革将会继续推动军工国企的整合、提升证券化水平、推进军民深度融合,科研体制改革可能将进入政策配套实质推进阶段。改革将深刻影响供应方和需求方两个层面,强军目标指引下的军队改革带来需求的变化,国防科技领域改革和政策支持将激发行业活力、逐步提升装备供给能力。装备需求提升和技术能力提升主要体现在海、空装备平台和信息化方向。3月份的催化剂可能主要还是围绕着国防费预算情况的通报、政府工作报告对国企及科研体制改革、军队改革、国防建设的要求等,以及潜在的地区争端扩大。
品种有军工B(150182)和SW军工B(150187)

5、TMT、传媒、创业板
周末有一个段子说柴姐发视频本来大家是看环保的,最后发现真正的投资机会其实在互联网、TMT,因为这传播速度比雾霾扩散得快多了。TMT是计算机、传媒、通信的结合,政府对传媒文化的支持力度一直不小,互联网发展方兴未艾,如火如荼。TMT50指数从2009年到2015年1月底涨幅超过270%。

总之传媒B(150204)、创业板B(150153)都不错,TMT中证B(150174)成交量略显小,3月5日起国泰TMT分级(160224)开始发行,这个也可以期待一下。

6、医药和食品
2015年如果经济数据较差,整体机会较少的话,可以考虑配置医药和食品分级作为防守品种。对应品种医药B(150131)和食品B(150199)
1金币8金币18金币58金币88金币188金币
其它金额

余额不足,立即充值
我的金币余额:个
支付即为同意 集思录答谢协议
2015-03-03 08:51 0 条评论

赞同来自: yuwenbin860

0

牛牛娃 - 80

赞同来自:

辛苦,学习了
2015-03-03 09:08 0 条评论
0

夜尽天明

赞同来自:

不错
2015-03-03 09:13 0 条评论
0

tennisfan - 凡事存疑 兼听则明

赞同来自:

学习了
2015-03-03 09:14 0 条评论
0

Arvin

赞同来自:

看了下基本除了证券分级其它都可以配a
2015-03-04 08:49 0 条评论
0

海子沙

赞同来自:

辛苦了!
2015-03-06 15:37 0 条评论
1

galford12

赞同来自: 桔梗

还原申万环保套利真相!

1.还原申万环保申购套利真相?
    周一开盘前,场内母份额存量规模1.3亿元,A&B份额38.4亿元。中证环保指数上涨3.8%,申万环保收盘溢价4%。场内母份额一部分看到溢价拆分成A&B份额准备周二卖出套利,净拆分0.94亿元,另一部分趁上涨赎回,净赎回0.27亿元。当天大幅溢价吸引套利者申购套利,净申购了24.57亿元。
    周二收开盘前,场内母份额存量规模0.1亿元,A&B份额40.7亿元。申万环保收盘溢价1.2%,申购进来的母份额一部分进行盲拆,净盲拆了17.09亿元。当天仍有资金申购母份额套利,净申购0.73亿元。 
    周三开盘前,场内母份额存量规模7.6亿元,A&B份额58.0亿元。盲拆的A&B份额入场,申万环保被打成折价,收盘折价1.2%。套利者见势不妙,部分&B份额选择了合并,净合并了7.81亿元。
    周四开盘前,场内母份额存量规模16.1亿元,A&B份额50.5亿元。申万环保继续折价,收盘折价0.8%,套利者继续合并和赎回,净合并了1.18亿元,净赎回4.50亿元。
    周五开盘前,场内母份额存量规模12.8亿元,A&B份额49.3亿元。申万环保继续折价,收盘折价0.7%。

2.申万环保涨5.9%、申万军工涨7.9%将触发上折算。

3.银华转债跌3%将触发下折算。
    银华转债3%。按照基金合同规定,下折算将使得1份A份额折算为0.45份新A份额和0.55份净值为1元的母基金。银华转债A对应下折算理论收益率为3.2%。银华转债B理论跌幅为-21%。

4.瑞福进取折价6%,0.5年到期。

5.永续A份额平均隐含收益率将3bps到6.28%。
2015-03-06 17:51 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.申万环保涨4.0%、申万军工涨6.1%、富国互联网涨6.3%、鹏华800地产涨6.8%将触发上折算。
2.银华转债跌5.9%将触发下折算。
    银华转债跌5.9%。按照基金合同规定,下折算将使得1份A份额折算为0.45份新A份额和0.55份净值为1元的母基金。银华转债A对应下折算理论收益率为3.4%。银华转债B理论跌幅为-27%。
3.瑞福进取折价6%,0.5年到期。
4.永续A份额平均隐含收益率降11bps到6.12%。
2015-03-13 18:15 0 条评论
0

梦想会计师 - 享受市场的恩赐

赞同来自:

介绍的全部是B,那是股票的东东,不是低风险的投资。我只买A,B坚决不碰。
2015-03-13 19:37 0 条评论
0

Baoman1971

赞同来自:

理论讲的很好,学习
2015-03-14 09:01 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.规模较小的基金仍然保持高溢价。显示规模较小基金B份额需求旺盛,供不应求。规模较大分级基金B份额需求也不低,但受制于11月一波行情之后供给过多了,仍然折价。
2.牛市行情,分级基金再次迎来上折算潮。申万军工、 富国互联网、鹏华800地产今日净值均达到1.5元以上,均 触发上折算。
3.永续A份额平均隐含收益率降8bps 到6.10%。
4.分级基金销售火爆,7只分级基金在发行。
分级基金销售火爆, 前海开源军工、富国证券、国泰国证有色、 国富中证 100 指数增强、国泰国证 TMT50 、富国中证新能源汽车和交银国证新能源齐只分级基金在发行。
国投瑞银瑞泽中证创业成长分级基金成立,共募集2.2亿元。
5.94只分级基金在审或待发行。
6.申万环保3月17日净值1.5025元,超过上折算阈值1.5元,触发上折算。
2015年3月18日以当日为基准对母份额和B份额进行折算。 采用三类归A的折算方式:即折算之后新份额和B份额净值等于A份额净值。
2015年3月19日新母份额暂停申购、赎回、配对转换,A份额正常交易,新B份额暂停交易。
2015年3月20日母份额新暂停申购、赎回、配对转换,A份额正常交易,新B份额10:30恢复交易。
7.瑞福进取折价4%,0.4年到期。
2015-03-18 16:51 0 条评论
0

ETF和分级圈 - 微信号:etfhefenji

赞同来自:

@梦想会计师 也有介绍A的帖子
2015-03-18 19:11 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.牛市行情,B份额需求旺盛,中小规模分级基金开始出现溢价。其中互联网、信息、商品、有色、转债板块分级溢价较大。

2.2015年3月18日申万军工、 富国互联网、鹏华800地产今日净值均达到1.5元以上,均 触发上折算,以2015年3月19日为基准进行折算。

3.永续A份额平均隐含收益率升2bps 到6.11%。
4.分级基金销售火爆,7只分级基金在发行。

分级基金销售火爆, 前海开源军工、富国证券、国泰国证有色、 国富中证 100 指数增强、国泰国证 TMT50 、富国中证新能源汽车和交银国证新能源齐只分级基金在发行。 国投瑞银瑞泽中证创业成长分级基金成立,共募集2.2亿元。

5.94只分级基金在审或待发行。

6.申万环保上折算完毕, 2015年3月20日母份额新开放申购、赎回、配对转换,B份额10:30恢复交易。

7.瑞福进取折价5%,0.4年到期。

8.鹏华证保分级T-2日溢价4%,当日吸引套利资金18亿元,其中14亿元T-1日分拆,今日入场,将鹏华证保打成折价1.6%。
2015-03-20 23:57 0 条评论
0

william_laigz - 只做确定性!

赞同来自:

mark
2015-03-21 00:03 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.市场预期向好,分级基金从折价逐渐变成溢价。
2.根据估算净值,鹏华证保、富国创业板、鹏华传媒净值达到上折算条件,触发上折算。
3.分级基金销售火爆,6只行业指数分级基金在发行。
在发行的分级基金有富国中证新能源汽车、交银国证新能源、国泰国证有色金属、富国证券、前海开源中航军工和易方达上证50。其中易方达上证50为上交所首只分级基金。国富中证100指数增强、国泰国证TMT50发行结束 。 国投瑞银瑞泽中证创业成长分级基金成立,共募集2.2亿元。 基金公司对分级基金发行节奏也较快,希望分级基金赶紧上涨赶上市场行情。
4.91只分级基金在审或待发行。
5.瑞福进取折价3%,0.4年到期。
2015-03-23 19:39 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.永续A份额收益率升7bps至6.29%。近两天A份额收益率反弹20bps。
2.市场预期向好,分级基金从折价逐渐变成溢价。多只分级基金大幅溢价。
3.根据估算净值,招商沪深300高贝塔净值达到上折算条件,触发上折算。
4.分级基金销售火爆,2只行业指数分级基金在发行。
在发行的分级基金有富国证券和易方达上证50。富国中证新能源汽车、交银国证新能源、国泰国证有色金属、前海开源中航军工、国富中证100指数增强、国泰国证TMT50发行结束 。 国投瑞银瑞泽中证创业成长分级基金成立,共募集2.2亿元。瑞泽A、瑞泽B将于3月27日上市,二者上市份额均为1.1亿份。
5.91只分级基金在审或待发行。
6.瑞福进取折价2%,0.4年到期。
2015-03-24 18:59 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.永续A份额平均收益率降1bp至6.27%。
2.母份额平均溢价1.3%。多只分级基金大幅溢价。
3.鹏华证保、富国创业板、鹏华传媒、招商300高贝塔折算完毕,3月26日10:30复牌。
4.中证TMT折算完毕,3月26日停牌,27日10:30复牌。
5.2只行业指数分级基金在发行。
在发行的分级基金有富国证券和易方达上证50。富国中证新能源汽车、交银国证新能源、国泰国证有色金属、前海开源中航军工、国富中证100指数增强、国泰国证TMT50发行结束 。 国投瑞银瑞泽中证创业成长分级基金成立,共募集2.2亿元。瑞泽A、瑞泽B将于3月27日上市,二者上市份额均为1.1亿份。
6.91只分级基金在审或待发行。
7.瑞福进取折价2%,0.4年到期。
2015-03-27 00:32 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.永续A份额平均收益率升3bp至6.3%。
2.多只分级基金大幅溢价。
3.中证TMT折算完毕,3月27日10:30复牌。
4.2只行业指数分级基金在发行。
在发行的分级基金有富国证券和易方达上证50。富国中证新能源汽车、交银国证新能源、国泰国证有色金属、前海开源中航军工、国富中证100指数增强、国泰国证TMT50发行结束 。 国投瑞银瑞泽中证创业成长分级基金成立,共募集2.2亿元。瑞泽A、瑞泽B将于3月27日上市,二者上市份额均为1.1亿份。
5.91只分级基金在审或待发行。
6.瑞福进取折价2%,0.4年到期。
2015-03-27 00:34 1 条评论
0

william_laigz - 只做确定性!

赞同来自:

买A咯
2015-03-27 05:45 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.永续A份额平均收益率升8bps至6.35%。
2.多只分级基金大幅溢价。
3.2只行业指数分级基金在发行。
在发行的分级基金有西部利德中证500等权和易方达上证50。 富国证券、 富国中证新能源汽车、交银国证新能源、国泰国证有色金属、前海开源中航军工、国富中证100指数增强、国泰国证TMT50发行结束 。
4.91只分级基金在审或待发行。
5.瑞福进取折价2%,0.4年到期。
2015-03-29 22:45 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.永续A份额平均收益率升4bps至6.39%。
2.多只分级基金大幅溢价。
3.90只分级基金在审或待发行。
4.瑞福进取折价5%,0.4年到期。
5.3只行业指数分级基金在发行。
2015-03-30 17:30 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

1.永续A份额平均收益率升4bps至6.43%。
2.母份额平均溢价0.13%,多只分级基金大幅溢价。
3.瑞福进取折价7%,0.4年到期。
4.90只分级基金在审或待发行。
5.3只行业指数分级基金在发行。
2015-04-01 11:53 0 条评论
0

galford12

赞同来自:

恒生分级T-2日入场套利今日收益4%。
1.永续A份额平均收益率降6bps至6.37%。
2.多只分级基金大幅溢价。
3.瑞福进取折价6%,0.4年到期。
4. 3只行业指数分级基金在发行。
5. 90只分级基金在审或待发行。
2015-04-01 21:30 0 条评论
0

spzxby

赞同来自:

谢谢
2015-04-03 21:06 0 条评论

要回复问题请先登录注册