如何做合并套利“快枪手”——委托软件微操秘籍

这几天每天都在做分级基金的合并套利,滚动的那种。赎回持有的母基金,买入A级+B级并合并,每天临收盘前忙得不亦乐乎。有时候要交易两三个品种,更是手忙脚乱,如今终于摸索出了微操秘籍,与大家分享。

两分钟的巨大挑战

关于滚动式合并套利,之前有介绍过了,持有母基金,每天临近收盘大概2点55分的时候从二级市场买入A级+B级并立刻合并,然后赎回母基金,如此在持仓不变的前提下,能将母基金与二级市场的价差套出来。

这也就意味着,每进行一个分级基金的合并套利,我们需要4个操作:1次赎回,2次二级市场买入,1次合并

如果你像我这样每天可能要操作2-3只分级基金的合并套利,那么需要操作的的工序就倍增到8个甚至12个操作。因为我们必须要赶在57分集合竞价开始前买入份额才能同日合并,同时为了减小市场价格波动对套利的影像,我们又尽量要在2点55分后进行操作,所以实际的操作窗口也就是2分钟左右,挑战巨大。

如何做个微操高手呢?

必须用台式机

虽然目前某些文艺券商的手机委托软件已经可以进行分级基金合并拆分这样复杂的工作了,不过以手机那么弱的操作模式,想在2分钟内完成那么多工序,几近不可能。

所以,还是务必要有台台式机,最好还是101键键盘,确保有九宫格数字键的,这样输入代码才能最为迅速。

预先赎回

之前说过,2点55到2点57分是最宝贵的微操窗口,但并不等于所有的操作都需要在这个过程中完成。

比如已经持有的基金赎回,就可预先操作。我一般在2点45分左右就看下这家数据,确定准备买入哪几个分级基金的A级+B级份额,同时又赎回哪些已经持有的母基金。

对于这些需要赎回的母基金,可以预先操作,因为这个对后面的没有影响。

用好预埋单一键买入

要加快微操速度,最大的挑战其实是二级市场的买入。

在尝试了通达信的固定股数闪电下单后,我发现速度依然太慢。幸而,在通达信版,我找到了预埋单这个大杀器

每家券商的预埋单功能位置不同,所以你要自己找一下。



所谓预埋单,就是实现设定好你要买卖的品种、数量,等到需要的时候一堆订单就可以一次性发送出去。像我就会在2点45到2点55分这段时间慢悠悠的设置预埋单,等到2点55一键发送即可。

你或许会问,A级+B级的价格始终在变,这个怎么应对呢?别怕,为什么我要用通达信版,就在于其相比我券商提供的同花顺版委托软件多了市价预埋单的功能,下图中五档即成剩撤就会要求券商将卖一到卖五的挂单全部扫完,剩余的撤销。对于我等小散,这个功能对于比较活跃的分级基金,相当于卖一价买入的。



下图就是一个示范,我设置了4笔买卖。对我而言,只需要时间到了1键发送,一般就立刻成交了。如果那时候是2点55分,那么意味着在收盘前,我还有足足5分钟去发出合并指令,时间那是极为宽裕啊。
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wattwei - 梦想还是要有的,万一实现了呢?

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真的不错
2014-12-19 22:17 0 条评论
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1171319974 - 雪球太原业余基民,折价套利不好做了,准备拓展能力圈,新手学股票,请多指教

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不错,市价委托卖一,现价不一样,有可能没了折价
2014-12-19 22:18 1 条评论
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cooledit - 资深股东

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不错,
但是合并和赎回不是同一天,依然有风险。。。
2014-12-19 22:18 1 条评论
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冥河中的游泳者

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mark
2014-12-19 22:19 0 条评论
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天书 - 学习新股、债券、可转债、分级、美股

赞同来自: sn000001 chang2068

这个太实用了,收藏!!!
2014-12-19 22:20 2 条评论
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zhongzheng95 - 80后

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真是太实用了
2014-12-19 22:25 0 条评论
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sylar - 市场永远不缺机会,缺的是等待的耐心。

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关键是先想好要买哪些,买入2-3分钟是完全够的,剩下还三分钟合并也是完全够的
2014-12-19 22:26 0 条评论
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testall

赞同来自: RoverGarden

不得不说,国内的股票软件比美国的差太多了。
2014-12-19 22:27 0 条评论
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tenpieces - 无技术无经验的投资者

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学习了,要收藏啊,非常实用
2014-12-19 22:28 0 条评论
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JavaCrab - 80后农二代,靠写程序和证券投资谋生!

赞同来自: Lishi8

不错的经验,楼主微操这么厉害,看了以前是打星际争霸的高手,我不才,为了保证所有动作完成,通常赶在50分之前完成所有动作,以免到收盘的时候手忙脚乱
2014-12-19 22:29 1 条评论
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Quebec - 股票无价债有价

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高手
2014-12-19 22:31 0 条评论
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zhongzheng95 - 80后

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通信达版本上哪里下载啊?我看通信达网站都是收费的
华泰证券那个交易软件里预埋单,没有楼主说的报价方式呢
2014-12-19 22:32 2 条评论
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braveching - 债券小白

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赎回资金多久能到账呢?折价逃离的利用率有多高
2014-12-19 22:39 1 条评论
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洛阳牡丹 - 分级封基可转债

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收藏
2014-12-19 22:40 0 条评论
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

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即时成交剩余撤销是否是仅仅对卖一下单,然后撤销?
2014-12-19 22:42 1 条评论
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cheheng

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当天买入,当天可以合并吗?我的怎么不行?
2014-12-19 22:45 1 条评论
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cgle9169

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mark
2014-12-19 22:48 0 条评论
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MEGRIC - ALL IN OR NOTHING

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其实如果你买的量不大,
最保险的方法是直接预埋涨停价,
成交是以触发点的价格从下往上成交的。
2014-12-19 22:51 2 条评论
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km_zxf

赞同来自: jiacheng

合并和赎回不是同一天,依然是有风险的,按照楼主的理论,其实不用最后几分钟,只要市场有期望的折价,随时都是可以操作的。赎回的是按今天的净值,合并的按下一日的净值才能赎回,中间的波动无法确定。 还有赎回资金要经过4日才可回来,周期太长。
2014-12-19 23:02 1 条评论
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JavaCrab - 80后农二代,靠写程序和证券投资谋生!

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收盘的前2,3分钟,如果买单出现部分成交的情况,就会导致A,B比例失调,到时就没法全部合并,所以我不喜欢等到最后去完成,宁可提前5到10分钟完成,当然如果只买入成交量极高的品种,这样出现部分成交的几率会比较低
2014-12-19 23:03 2 条评论
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shuijing - I want a Hololens

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这个不错,有营养
2014-12-19 23:36 0 条评论
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octan - 不要贪婪

赞同来自: rzlly

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2014-12-19 23:56 0 条评论
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dorly - 70后低风险投资者

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MARK
2014-12-20 00:03 0 条评论
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dapaopao - 来吧,给我个赞先。

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谢谢分享。
2014-12-20 00:05 0 条评论
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jjiiaannkkee

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THX。
2014-12-20 00:37 0 条评论
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jjiiaannkkee

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预埋的单下次还能用吗?
2014-12-20 00:38 0 条评论
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小竹

赞同来自: 水与火 gmen_pliskin

这个。。。不是天天都有2.x的折价,放在平时折价1%左右的日子,这方法是想当雷锋吗?
2014-12-20 01:18 0 条评论
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水与火

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其实未必 最后五分钟去忙
市场的变化也是公平的
留15-20分钟为好
2014-12-20 08:17 0 条评论
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水与火

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小竹讲的很到位 放在平时折价1%左右的日子 还要精打细箕
2014-12-20 08:31 0 条评论
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sn000001

赞同来自: 芊芊kucky

非常感谢,已经收藏,支持发帖!
2014-12-20 08:35 0 条评论
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嘟爷 - 市场总是对的,错的只能是自己

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如果大盘下跌,觉得预先持有的母鸡和即时买入的A,B总有一个跑不掉。这就是大盘好都好,大盘不好都不好。
2014-12-20 09:01 1 条评论
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无心睡眠 - 以数据说话

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好!
如果能将合并分拆一并预埋,就更爽了!
2014-12-20 09:13 0 条评论
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硬道理

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不错收藏了。
2014-12-20 09:29 0 条评论
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Lishi8 - 呵~~~~~呵~~~~~~

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so good
2014-12-20 09:35 0 条评论
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312214593 - 走自己的路,让别人去说吧

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为什么华泰当天买入当天合并****
2014-12-20 09:38 1 条评论
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yanruice

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预埋单交易如果卖四、卖五成交价格很高,极有可能吞掉折价的利润,毕竟折价套利本来就是微利,这样做会不会风险太大,请赐教!
2014-12-20 10:07 1 条评论
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quezd - 简单投资

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母鸡都被你赎回搞光了
2014-12-20 10:14 0 条评论
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evayan - 赚卖白菜的钱,操卖白粉的心

赞同来自: miaochao2008 henryso

其实LZ在以前的文章中阐述的很清楚,LZ的溢价拆分和合并赎回是作为增强型指数基金在投资的
就是LZ长期买这些母鸡,溢价和折价无非是降低他持有的成本。
2014-12-20 10:59 1 条评论
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随机分布

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对于有底仓的人来说,折价溢价套利对于套利资金是零风险,持仓资金的风险另说。
2014-12-20 12:22 0 条评论
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ztylsg1992

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求教,合并的资金最低是多少,华泰的。
2014-12-20 14:03 2 条评论
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JavaCrab - 80后农二代,靠写程序和证券投资谋生!

赞同来自: 紫雨 开文

有底仓是可以加快套利,但问题是,有了底仓套利的范围就缩小了,你不知道今天有几只分级可以套利,也不知道哪只分级的折价率最高,你持有的底仓可能是无折价的,也或许折价最小的,那就起不到作用了。
2014-12-20 14:13 1 条评论
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zhuhailuo66888 - 证券公司人员

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时间的问题解决了,份额如何快速计算呢,如想10万元套利,A:B比例为4:6或3:7的品种,买入份额如何计算,尤其是收盘的前几分钟,手忙脚乱的,容易出错,有没有个好的计算公式
2014-12-21 08:51 1 条评论
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carolhd

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lz细心,多谢
2014-12-21 14:50 0 条评论
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scott - 当我觉得这个世界上每个人都是傻子的时候,应该反省一下自己,说不定傻的人是我自己

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这个必须支持下。
2014-12-21 15:35 0 条评论
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石门 - 赌场中千万不能贪

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大力支持此类共享。
2014-12-21 19:02 0 条评论
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mahamud

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时间上不需要那么紧张吧?忙中容易出错。一般5分钟波动不了2个点
2014-12-21 19:42 0 条评论
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hello123

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写的不错
2014-12-21 20:02 0 条评论
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高山惊蛰 - 幸福是年华的沉淀,微笑是寂寞的悲伤!

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当日买当日合并,不是只有文艺券商才可以吗?我等开户券商非文艺,相当不公平啊
2014-12-21 20:33 0 条评论
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rolling10

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其实有个手机交易软件也可以预埋单的,也有五档即成剩撤功能。
软件是鑫财通,支持许多券商。
2014-12-21 21:51 0 条评论
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firebike - 80后

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实在太牛了
2014-12-22 09:09 0 条评论
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zickf - 理财新手

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2点半后才赎回,会发生赎回失败的情况吗?
2014-12-22 09:09 1 条评论
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yzyylfywl - 2017谨慎做人,全年戒贪

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谢谢分享,心得不错,但是弱弱的问一句有必要一定在2:55分-2:57分操作这些么?这是谁的理论?有何依据?纯理论的师傅教的有些想当然了,毫无实战经验
2014-12-22 09:15 2 条评论
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风月 - 目标:投资大师

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只需要时间到了1键发送, 这个华泰的软件没有啊,在哪呢?
2014-12-22 12:46 1 条评论
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tenpieces - 无技术无经验的投资者

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华泰通达信里有
2014-12-22 15:13 0 条评论
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lele - 安静

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广发的至强版没有这个功能,气愤!
2014-12-22 15:22 0 条评论
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lxp286 - 学费好贵

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我觉得这相当于股票先建一笔底仓 之后利用底仓每天做T+0
2014-12-22 17:09 1 条评论
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paradox_char

赞同来自: Robin_dc

在实际操作中,发现有个前提,即买入后要将A份额和B份额先提前一天合并,然后才能进行T+0 收盘前赎回套利。

但也存在几个细节问题:
1)赎回时间T+2 或T+3
2)一定要提前一天合并,否则当天尾盘买入无意义,合并需要一天时间;
3)合并之后就不能参与当天的B 股的盘中波动
4)还需要母基金的净值能够实时查询。有些新母基金,当日净值是无法实时查看的,如161720,这个时候尾盘赎回套利是有风险的。
5)当日赎回,必须要求折价率超过1%吧,否则手续费都不够
2014-12-22 21:52 1 条评论
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filmdown

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5)当日赎回,必须要求折价率超过1%吧,否则手续费都不够

手续费0.7%
2014-12-22 23:16 1 条评论
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captain - 屌丝单身老IT男

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请问兄弟如何估算净值?
2014-12-23 07:14 2 条评论
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嘟爷 - 市场总是对的,错的只能是自己

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有底仓减少了选择性,加快了速度,要说风险未必减少多少。底舱随时要承担指数下跌的风险,无底仓只承担2-3天下跌风险,各有利弊吧,话说回来,市场哪能无风险呢
2014-12-23 07:29 0 条评论
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kanaldo

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mark一下
2014-12-23 13:13 0 条评论
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风月 - 目标:投资大师

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问一下:既然是预埋单,楼主如何确定某只标的的买入价格是合适的? 是否自己计算过,到某一价格确实合适,于是才设定这个价格为预埋单,因此成交更好,不成交也罢?
2014-12-26 22:06 2 条评论
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thpeng

赞同来自: hly2007524 6649940831

其实有几个方法可以很快的
有个叫鑫财通的安卓手机软件,如果支持你的券商的话,可以用,里面的预埋单很好用的,可以市价委托,还可以把几个预埋单同时选中,一起发送
同花顺行情软件有闪电下单功能,只需要在行情价格上双击,就可以快速下单了
另外,还有一个同花顺智能交易软件,需要花钱的,可以在某宝上一个月一个月地买的,便宜
这就是我知道几个快速下单的办法了,估计还有我不知道的,呵呵
2014-12-28 00:14 1 条评论
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panpan2313 - 终于回来了,呵呵

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学习
2014-12-28 00:31 0 条评论
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zhaojinze778 - baodao

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其实除了限价委托,其他4个委托都是涨停价申报!没量的品种慎用!!
2014-12-28 00:53 0 条评论
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thpeng

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http://item.taobao.com/item.htm?spm=a1z10.5.w4002-5537477085.37.1378P2&id=41237906524
这是那个智能交易软件,这个最便宜了,68元,卖家负责帮你弄好,不过我不是买的这个,我是买的88元的财富先锋,送智能交易。
2015-01-03 21:35 0 条评论
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thpeng

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不过我买那个智能交易是用来玩可转债T+0的,现在也没在用了。因为平安转债也快到期了。
2015-01-03 21:38 0 条评论
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evayan - 赚卖白菜的钱,操卖白粉的心

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@thpeng 那些TB软件会不会预留后门窃取客户密码?
2015-01-04 10:59 0 条评论
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angus - 70后

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学习了。跟进。
2015-01-11 13:34 0 条评论
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yup77

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关注
2015-01-16 09:24 0 条评论
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guouoo

赞同来自: blacop tekis pacers bzm780501

最主要的问题,合并的母基金T+1才能够发送赎回锁定赎回价格,所以遇到第二天大跌,就结结实实被套了,别忘记还有0.5%赎回费用,以及买入AB加上赎回的券商手续费

在市场上升的阶段,怎么做都没有问题,但是上升阶段直接持有B基金不就好了?在市场盘整的阶段,也就多一个1点多的%缓冲,盈利预期略大于亏损。市场下跌,怎么都是亏

套了几次,看清楚风险之后,觉得实在给基金公司和券商打工,停手不做了。

花了这么多的精力和时间,能否用在别处会更有收益呢?
2015-01-16 10:15 2 条评论
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格式不正确 - 小僧是靠脸吃饭的!

赞同来自:

好东西
2015-04-15 20:52 0 条评论
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taot34

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thanks for share
2015-04-15 21:41 0 条评论
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yup77

赞同来自: Shawn99

挺好的
2015-04-16 19:16 0 条评论
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michelle6677 - 70股票

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不要小看这1%,一个月20个交易日,按楼主的方法至少能做对70%,那就是持仓成本降低14%。当然前提是你长期看好某只鸡。还有如果持仓成本低的话心态会不一样,好基也能拿得住。
2015-05-10 12:10 1 条评论
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6019233124

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学习了
2015-05-10 12:19 0 条评论
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lwhgjy

赞同来自:

明白的人都看的懂,看不懂的请注意楼主的前提条件,保持仓位不变,不是套利而是套差价
2015-05-10 13:42 0 条评论
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天下第一骑士

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专业套利必用
2015-05-10 17:56 0 条评论
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15010553758

赞同来自: WEIZHIHONG

风险大,有可能出现乌龙,五档成交能把交易量小的推涨停。
2015-05-17 14:53 0 条评论
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larryxin

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为啥要赎回 我记得只要买2个AB然后合并就行啊
还有,合并可以在集合竞价完成吧? 2.57分以后就行
2015-05-17 15:05 0 条评论
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15010553758

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15号赎回酒分级亏损惨重
2015-05-17 15:14 1 条评论
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64267

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只合并不赎回不行么?
2015-05-19 17:22 0 条评论
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饮者 - 低风险投资,稳步保值增值,的学习者。

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2015-05-19 17:49 0 条评论
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william_laigz - 只做确定性!

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学习
2015-05-19 18:23 0 条评论
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wanglian001 - 高夏普比例才是硬道理

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赎回千万不要提前做,万一最后折价消失,把母鸡也丢了。其实最后3分钟做赎回很宽裕的
2015-05-19 20:30 0 条评论
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ypc13258 - 高吸低抛80后

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学习
2015-05-19 21:13 0 条评论
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wsmjob

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学习
2015-05-20 13:36 0 条评论
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ZXFCD - 投资达人

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好东西
2015-05-30 17:24 0 条评论
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lialzm

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又学了一招
2015-06-05 10:58 0 条评论
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hustspig - 学无止境

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mark一下,有空仔细看
2015-06-05 12:20 0 条评论
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aquasamo - 90

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刚刚开始研究,求楼主赐教
2015-06-06 15:34 0 条评论
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CFD - 老头

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有底仓折价套利和没底仓一样吧
但溢价套利就不一样了
只要早晨就把母鸡拆分,等到2点50,看分别卖出A和B,比母鸡溢价多手续费,就卖掉,同时申购母鸡,这样就直接赚取了差价(减去手续费)。至于母鸡下跌风险,和套利没关系。因为是持有母鸡才套利的,不是为套利才持有母鸡的,套利只是副产品。
2015-06-06 16:10 1 条评论
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CoyZheng

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问楼上,当天拆分当天就能卖出吗?
2015-06-07 16:07 1 条评论
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aquasamo - 90

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这招现在还能用吗?谢谢。
2015-06-10 12:44 0 条评论
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lialzm

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楼主是华泰证券的通达信版吗?好像不能合并基金啊
2015-06-12 18:19 0 条评论
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Baoman1971

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至多套3个基吧,人工合3个基来不及,万一份额买入不足,收盘时价格波动大,也抓瞎
2015-06-12 19:20 0 条评论
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wjq620819

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再好的套利方法?只要第二天大盘跌1个点以上,利就没了。
2015-06-12 21:39 1 条评论
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sgmshao

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对于我等几百万资金来说,尾盘那样推,绝对做雷锋
2015-06-13 00:47 0 条评论
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6019233124

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现在这个情况,尾盘买绝对来得及啊。大盘发生了很多变化。
2015-06-13 01:17 0 条评论
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四哥

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依据溢价率高买入来合并?
2015-06-14 13:41 0 条评论

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