逆回购基础知识,操作,FAQ,【持续更新,有问必答】

2013-06-20 22:16 0 条评论

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理财师3号 - jisilu管理员

赞同来自: mars704 指复股金 张花花007 Kevin2017

逆回购适合哪些人购买?

逆回购知识介绍
首先这里的国债逆回购适合哪些人买:
1.有理财需求的人
2.钱放银行拿死利息的人
3.炒股的人
4.做生意的流动资金
5.家中的闲置资金
2013-06-20 22:17 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

赞同来自: mars704 zmmmxi T153274C liuzhe821 彩虹之光更多 »

什么是逆回购?债券回购交易的实质及交易流程?

简单来说,逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权,在约定时间内按成交时确
定的利率获取利息收入的一种投资品种。

债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入
方(正回购方)在将债券质押给资金融出方(逆回购方)以融入资金的同时,双方约
定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的
同品种债券的交易行为。债券回购的最长期限为1年,利率由双方协商确定。

这当中卖方的目的在于获得高于银行存款利息收入,而买方的目的在于获得资金的使
用权。一笔回购交易涉及二次交易契约行为,即开始时的初始交易及回购期满时的回
购交易。买卖双方的具体操作程序如下:债券回购交易申报中,融资方(债券持有
者)按“买入”予以申报,融券方(资金持有者)按“卖出”予以申报。到期反向成
交时,无须再行申报,由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录,登记结算机构
据此进行资金和债券的清算与交割。

国债逆回购本质上就是一个机构借钱给另一个机构(银行,保险等)。原本国家规定
是机构间的拆借,不允许个人参与,不知道什么时候开始个人也可以参加了。什么时
候机构需要临时借钱?目前来看一般是每季度末1-2天,银行需要借钱美化信贷指
标;大蓝筹发行前一日。
2013-06-20 22:18 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

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回购交易是否有风险?

与股票交易不同,债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险,收益率的高低在回
购成交时即确定。因此,基本无价格波动风险。
2013-06-20 22:19 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

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为什么要做逆回购?

资金账户上有闲置不用的资金,存在账户内或银行活期利率均为0.36%,银行七天通知存款利率为1.35%

而逆回购最近清算超过7%,完全不需要买理财产品

一个月逆回购年化高达7%,可以让银行4.x的理财产品去死了

2013-06-20 22:21 2 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

赞同来自: haodong7626 liuzhe821

逆回购如何操作?

客户可在交易时间通过证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托。

债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时,直接输入资金的年收益率的
数值。上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍;深圳证券交易
所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。

证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托买卖的数量规定。上海证券交易所对参
与回购交易进行委托买卖的数量规定为:交易数量必须是100手(1手为1000元标准
券),即10万元面值及其整数倍,单笔申报最大数量不超过1万手,不符合交易数量
要求的申报为无效申报。深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000
元(即1手)及其整数倍为交易单位。

方式自行下单。交易方向为卖出,代码为回购代码,价格为年化利率。委托数量单位
为张。

例如:进行上海交易所一天期回购品种逆回购,拆出资金10万元,年利率3%
操作方法:
委托方向:卖出
证券代码:204001
委托价格:3(回购价格,及行情系统中看到的数字)
委托数量:1000
五、有哪些回购品种,代码是多少?交易手续费多少?
我们经常操作的品种为: 1天 2天 3天 4天 7天



2013-06-20 22:24 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

赞同来自: liuzhe821

逆回购品种与费率

注意,逆回购的手续费是可以打折的,请与你的券商联系

上交所回购品种  

代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元)
204001GC0011 天国债回购成交金额的 0.001%1
204002GC0022 天国债回购成交金额的 0.002%2
204003GC0033 天国债回购成交金额的 0.003%3
204004GC0044 天国债回购成交金额的 0.004%4
204007GC0077 天国债回购成交金额的0.005%5
204014GC0114 天国债回购成交金额的 0.010%10
204028GC02828 天国债回购成交金额的 0.020%20
204091GC09191 天国债回购成交金额的 0.030%30
204182GC182182 天国债回购成交金额的 0.030%30

深交所回购品种

代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元)
131810R-0011 天国债回购成交金额的 0.001%1
131811R-0022 天国债回购成交金额的 0.002%2
131800R-0033 天国债回购成交金额的 0.003%3
131809R-0044 天国债回购成交金额的 0.004%4
131801R-0077 天国债回购成交金额的 0.005%5
131802R-01414天国债回购成交金额的 0.010%10
131803R-02828 天国债回购成交金额的 0.020%20
131804R-06363天国债回购成交金额的 0.030%30
131805R-09191 天国债回购成交金额的 0.030%30
131806R-182182天国债回购成交金额的 0.030%30
2013-06-20 22:27 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

赞同来自: zmmmxi 张花花007

最近逆回购收益率怎么样呢?

请参见集思录逆回购收益计算器

http://www.jisilu.cn/?/data/repo/

实时,详尽,免费的数据, 数据介绍
http://blog.sina.com.cn/s/blog_99cd08400101cl8z.html
2013-06-20 22:28 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

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回购资金如何清算?

回购拆出日:冻结资金+手续费
回购到期日:回购金额+购回利息
购回利息=回购数量 * 【年收益率(回购价格) * 回购天数*100 /
360】
其中括号内保留三位小数
2013-06-20 22:29 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

赞同来自: wayne

放假期间回购资金如何计息?

回购到期日为非工作日的,回购清算日顺延到第一个开市日,但客户利息按回购品种
规定的天数计算。
2013-06-20 22:30 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

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自然人是否可以进行逆回购交易?

可以,现在大多数券商都自动开通,请询问你的券商客服
2013-06-20 22:30 0 条评论
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beatcpi - 跑赢CPI

赞同来自: 朕知道了

精品, 绝对精品。
整一个长微博, 分两期, 一期正回购, 一期逆回购。
2013-06-21 08:29 0 条评论
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axm789 - 唐诗基本可以总结为:田园有宅男 ,边塞多愤青 ,咏古伤不起, 送别满基情。 宋词基本可以总结为:小资喝花酒 ,老兵坐床头 ,知青咏古自助游, 皇上宫中愁 ,剩女宅家里 ,萝莉嫁王侯, 名媛丈夫死得早, MM在青楼。

赞同来自: kaymo rocgo

顶一个 看了懂了不少东东
2013-06-21 08:46 0 条评论
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天书 - 学习新股、债券、可转债、分级、美股

赞同来自: chrislaoguang

太强了,赞一个,发长微博了。
2013-06-22 08:15 0 条评论
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chrislaoguang - 玩具

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实际操作中, 为什么深交所的手续费要高些啊?
2013-06-22 09:35 0 条评论
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caoyi - 80后IT男。。默认描述挺贴切呀。。

赞同来自: imzhiwei rocgo

建议在各种数据那里加个知识普及和指标简介放相应的內容,不然这次看完了下次再想找还不好找。@天书 @beatcpi
2013-06-22 11:18 2 条评论
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毛之川 - 喜欢低风险投资

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早就知道了
2013-06-22 11:41 0 条评论
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道爷

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为什么我打开回购计算器是空白的
2013-06-23 09:06 1 条评论
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wqfgw - 70年代工科男

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第一次上此网站,冒个泡, 谢谢各位,俺 是来学习的
2013-06-23 17:50 0 条评论
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帅牛 - Many shall be restored that now are fallen and many shall fall that now are in honor

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看不到计算器的用的什么浏览器?
一般访问有问题都是IE版本过低造成,你试试升级下IE
2013-06-23 20:46 0 条评论
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Cio_money - null

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请教大家,深交所的逆回购是企业债的逆回购吗?
2013-06-26 11:01 0 条评论
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理财师3号 - jisilu管理员

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请教大家,深交所的逆回购是企业债的逆回购吗?
个人能做的逆回购就一种,逆回购,国债逆回购,都一回事,应该不叫企业债逆回购
2013-06-26 12:25 1 条评论
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limbo - 70后IT民工

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学习
2013-06-28 11:25 0 条评论
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xsjshadu - 共进步,共发展。

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好,非常详细!
2013-07-03 10:14 0 条评论
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xn1893 - 80后IT 男

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新手过来学习下
2013-07-11 17:21 0 条评论
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redplus

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很详细
2013-08-30 15:43 0 条评论
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pknimda

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非常好!
2013-09-25 13:01 0 条评论
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pknimda

赞同来自: 金费沙

请问:深交所的逆回购不是按360计算,而是365 计算的吗???
2013-09-25 13:41 0 条评论
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sweetwang - 财迷小女子

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mark
2013-09-25 23:59 0 条评论
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湘江边上

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学习,很详细,谢谢!!!
2013-09-26 00:17 0 条评论
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hesheng2004

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学习,谢谢
2013-09-30 15:26 0 条评论
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知止

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请教一下,“沪市交易数量必须是100手,即10万元面值及其整数倍”。我有19万现金,但买沪市逆回购,只能买10万,买不了19万,是吗
2013-10-08 16:12 0 条评论
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天书 - 学习新股、债券、可转债、分级、美股

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@知止,对上海回购1手10万,剩下的9万可以放深圳的回购。
2013-10-08 16:23 0 条评论
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seven44 - 70后

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逆回购得到的标准券是否要自己卖掉才能拿回现金?还是系统到期自动处理?
2013-12-09 16:53 0 条评论
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一创武晓丽

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逆回购得到的标准券是质押在交易所的,你无法操作。

逆回购的操作是单向的,无需操作,到期后利息与本金自动到帐户中。
2013-12-10 08:11 0 条评论
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肥螳螂

赞同来自: 丁麦兜

代码简称品种佣金费率每10万元交易手续费(元)
204001GC0011 天国债回购成交金额的 0.001%1
204002GC0022 天国债回购成交金额的 0.002%2
204003GC0033 天国债回购成交金额的 0.003%3
204004GC0044 天国债回购成交金额的 0.004%4
204007GC0077 天国债回购成交金额的0.005%5
204014GC0114 天国债回购成交金额的 0.010%10
204028GC02828 天国债回购成交金额的 0.020%20
204091GC09191 天国债回购成交金额的 0.030%30
204182GC182182 天国债回购成交金额的 0.030%30

百分号后面的数字是什么意思?
2013-12-26 11:30 2 条评论
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天书 - 学习新股、债券、可转债、分级、美股

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手续费啊 , 10万块001 1块钱手续费 10万块002 2块钱手续费 以此类推
2013-12-26 12:17 1 条评论
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liuj021 - 有所不为

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很详细。
2013-12-26 13:17 0 条评论
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tjciqguowei - 60后的笨蛋

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好东西
2014-01-03 09:30 0 条评论
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whice - 80后金融男

赞同来自:

很详细,谢谢!
2014-02-22 10:55 0 条评论
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王二麻子的菜

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很不错,学习了
2014-05-03 22:50 0 条评论
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an18

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好像只有7天以上才会包括周末两天收益? 7天以下的如果跨周末,周末是没有收益的?
2014-05-10 10:34 0 条评论
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xiaojibow - 70后的非it男

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遇到周末是不是会收益有提高或下降?
2014-07-23 08:14 0 条评论
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imzhiwei - 知行合一

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产品都是按自然日计算,遇周末,就看你买的产品有没有覆盖周末时间段。
2014-07-24 12:52 0 条评论
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一创郑州

赞同来自: slephy

如果周四做了两天的回购,那资金周一到账,占用四天,得到两天利息,如果周四做了四天,拿资金周一到账,占用四天得四天利息,以此类推
2014-08-08 17:00 1 条评论
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大白菜 - Less is more

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感谢分享。
2014-08-09 01:00 0 条评论
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szeddy

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请问表中日年化怎么算出来的,还有每十万元盈利为什么都是整数,没有小数?
2014-08-17 11:13 0 条评论
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新手上路

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逆回购有没有本金都收不回来的?
2014-12-07 13:44 0 条评论
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eyesofthetiger

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有没有正回购FAQ呢?
2014-12-11 18:28 0 条评论
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tiangongok

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每次赶上打新股,逆回购利率就飞上天
2014-12-12 17:07 0 条评论
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硬道理

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先顶后学习
2014-12-17 22:34 0 条评论
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cqupt413 - 本人熊万年,生于40年代

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这个不错。也一直用闲散资金在做。
2014-12-17 22:43 0 条评论
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cqupt413 - 本人熊万年,生于40年代

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通常来说,上海的10万一手每天有个盒饭钱。这周例外的高。
2014-12-17 22:44 0 条评论
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阿董 - 80后

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谢谢
2015-01-06 14:42 0 条评论
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guojunping - 60后中年

赞同来自: duigencuo

逆回购的手续费是可以打折的,有人和券商联系吗?怎么打折啊?
2015-01-09 18:04 0 条评论
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cqupt413 - 本人熊万年,生于40年代

赞同来自:

这个如果是十万分之一就没得打了。
2015-01-09 18:08 0 条评论
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guojunping - 60后中年

赞同来自:

噢,我的好像就是按上面的标准收的。1、2、3、4、5元……。
2015-01-09 18:25 0 条评论
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huyou

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我做了逆回购半年的话,能否提前买入收回资金
2015-01-10 21:27 0 条评论
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susie

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MARK
2015-01-13 21:07 0 条评论
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rabbittony - 80后IT男

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简明易懂,终于找到组织了
2015-02-12 09:42 0 条评论
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zoeyunlin

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现在券商都有类似的产品,比如银河的天天利,国泰君安的天汇宝, 是否逆回购已经没有优势了?比如天天利1天是2%的收益,而逆回购深圳1天只有0.42%的收益啊。
2015-03-28 11:23 0 条评论
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latte - Live simply and quietly. Remain humble.

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学习了,感谢
2015-04-20 17:08 0 条评论
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丁麦兜 - 80后建设男

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感谢分享,弥补了这方面的片面了解。
2015-07-11 14:54 0 条评论
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irislips - 争取财务自由的IT男

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感谢,学习的很迷糊
2015-07-16 16:38 0 条评论
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kgc - 90后IT男

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现在逆回购的利率也太低了吧?
2015-08-03 15:59 0 条评论
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youfaner

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观摩
2015-08-07 00:30 0 条评论
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暗夜之狼 - 情绪投机者

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学习学习。
2015-08-07 00:40 0 条评论
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我吃菠萝

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请问逆回购数据里面的最低最高是一天中回购利率的变化吗?那么日年化又是怎么计算出来的呢,怎么会有负数呢
2015-08-21 22:00 0 条评论
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anniemar

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mark,看得还是有点迷糊,准备操作试试
2015-08-30 10:27 0 条评论
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standin000 - 80后

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131804好像没有了!
2015-09-30 17:49 0 条评论
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新手菜菜 - 世界顶级红酒私人定制。开辟第2职业

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这个问题说白了就是,逆回购我把钱借出去拿利息,正回购就是我借钱给利息。那么请问下。我可以用正回购实现融资的功能吗。比如我买入100万的204207实现一个为期7天的融资。融来的钱我可以做别的投资吗?
2015-11-14 07:05 3 条评论
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一创武晓丽

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深市四天的回购代码是:131809
2015-11-16 08:24 0 条评论
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一创武晓丽

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借出来的可以转出股票户的,只是各家券商要求不同。
有的券商禁止转出现金,
有的券商对转出后的杠杆比例有限制,
在操作前尽量咨询确认。
2015-11-16 08:26 0 条评论
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jsjycc - 一生已匆匆,一生须葱葱。

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请教:逆回购可能的风险是什么?
2015-12-29 16:08 1 条评论
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yxtsir2003

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不是太高 7%年化。还要总折腾。
2015-12-30 10:12 1 条评论
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williamliuqiao

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各位 我想做债券正回购套利 但是请教在套作正回购时,是选择1/3/47这种短期好 还是像28/91这种长期品种好了? 我观察到有时28 91的利率也会很低,这时直接正回购28/91确定了成本不就好了吗?比较正回购债权核心还是杠杆利差,而不是在乎每天1-2个点的利息差吧?

那么,如果选择时间较长的正回购做债券套息,是否有什么风险吗?求指教 谢谢
2016-01-24 15:44 0 条评论
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viking_75

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风险就是折算率下调,甚至清零,够你受的,要么买一肚子利率债相对安稳点
2016-01-24 17:18 1 条评论
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mc04xkf - 没有

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没看懂数量怎么算的,逆回购10万块,为什么委托数量是1000?
另外,佣金有没有最低要5块的?
2016-04-14 20:46 0 条评论
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mc04xkf - 没有

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网上搜到的:
如果做沪市的逆回购,那么数量是1000的整数倍,假设用10万做逆回购,那么数量就填写100(=100000/1000)。沪市只能是10万元递增。

如果做深市的,那么数量是100的整数倍,假设同样是10万元做逆回购,那么数量就应该填写1000。

帖子关于委托数量的解释模凌两可语焉不详…举的例子还是错的…
2016-04-14 22:19 3 条评论
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rascal501

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沪市1手1000元标准券,10万元资金,数量是填100,今天刚做的。
2016-04-28 20:48 0 条评论
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qqaqq

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mark
2016-06-28 16:15 0 条评论
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Tony103 - 向往三个自由

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First Mark
2016-07-05 13:23 0 条评论
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konglingsheng

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不懂
2016-07-10 16:00 0 条评论
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chenlongdr - 金融小王子

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现在马上做,以前不知道浪费了多少好机会
2016-07-25 16:14 0 条评论
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bogest

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不知道集思录有没有总结每年逆回购出现的高点以及原因分析之类的,比如之前12 13年钱荒时候逆回购是不是非常好的投资工具?
2016-10-24 16:37 0 条评论
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banmen - 新人,好好学习

赞同来自:

学习了,明天打算开干
2016-12-20 19:13 0 条评论
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water64

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学习了,打算着手1
2016-12-20 20:54 0 条评论
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chaoskey - 这个混蛋叫混沌

赞同来自:

1天期 避开周5

2天期 避开周4,5

3天期 避开周3,4;最好周5;其次周1,2

4天期 避开周2,3;最好周4,5;其次周1

大于等于7天期 任意
2016-12-21 10:43 0 条评论
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XX鱼 - 一直很菜鸟

赞同来自:

学习了,谢谢楼上各位。
2016-12-23 12:54 0 条评论
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论持久战 - 喜欢长距离徒步。。。。。。

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“沪市1手1000元标准券,10万元资金,数量是填100,今天刚做的。”看前面的同学这么说,但今天在广发证券的交易软件做了一笔204004(GC004),1手(张)是100元,10万元资金,数量是填1000,不同的券商设置的不一样?
2016-12-26 15:09 0 条评论
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banji7485 - 量化投资爱好者

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mark
2016-12-27 23:41 0 条评论

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